纽约时段市场风险偏好情绪降至冰点，金融市场全线崩盘，避险资产也无法获得投资者青睐，高息货币全面下挫，澳元和纽元兑美元下跌均超过300点，欧元兑美元下跌逾260点。欧美股市上演大逃亡，欧洲三大股指跌幅均超过3%；美股也受重创，三大股指跌幅均超过4%，道指和标普回吐了年初的全部涨幅，道指日内下跌512.61点，跌幅4.61%，创2008年12月1日以来最大单日跌幅。
大宗商品也未能幸免于难，原油下挫5.77%至86.63美元/桶，白银价格下跌超过6.5%至39美元/盎司，一项受益于避险需求的黄金也未能幸免，自历史新高1682美元大幅回落，最低触及1639.85美元/盎司。受干预威胁的日圆和瑞郎在欧美时段也走强，美元兑日圆自80关口回落至79.00下方，日央行日内的干预成果损失近三分之一，美元兑瑞郎则回吐了亚市的全部涨幅触及0.7654的日内新低。
美债问题或暂时隐退，但意大利财政状况愈发令人担忧，致使欧债危机可能再度升温，这进一步增强了全球经济的不确定性。另外，美国近期经济数据，房市、就业市场及消费者信心数据均萎靡不振，这不禁令投资者担心美国经济或再次陷入衰退，而本周通过的财政紧缩计划也提升了这种可能性；除此之外，中国等近期数据也为市场再添忧愁，全球经济增长迟滞的担忧推动股市大幅跳水。
日本周四单方面干预汇市，抛售逾1万亿日圆，同时大幅印钞，将资产购买以及有担保市场操作的资金规模从40万亿日元提高至50万亿日元，将资产购买规模自10万亿日元提高至15万亿日圆；将有担保市场操作规模提高至35万亿日圆。以配合当局干预稳定日圆汇率的行动。受此推动日圆周四一度狂贬4%。
瑞士央行突然将三个月隔夜拆借利率(Libor)降至0-0.25%，并称将尽可能让目标利率接近于零，以遏制瑞郎持续升值；同时发表干预汇市威胁。瑞士央行认为，当前的瑞郎强势已经威胁到瑞士的经济发展，并可能加剧瑞士物价稳定的下行风险。
瑞士和日本干预汇市和注资行为加剧了对全球经济前景的忧虑。这里面可能也有因未来通胀恐慌、继续对经济损害的忧虑。
欧洲央行利率会议后，行长特里谢声明强调了欧元区经济下行的风险，欧元区经济增长在第二季度放缓，经济增长下行风险可能已经增强。分析人士指出，欧洲央行需要判断目前欧元区经济放缓是暂时的软性疲软，还是一次困难的硬着陆。而从眼下特里谢的讲话来看，欧洲经济的疲软已经引起了欧洲央行的特别关注。
特里谢还对一如既往对通胀表示担忧，称未来几个月通胀将明显高于2%，但并未发出类似“密切关注”之内的加息信号，暗示欧洲央行或许不再热衷于进一步的加息动作。而在被问及债券购买计划时，特里谢称“从未说过该计划已经停止”。他并称，欧洲央行在债券购买上完全透明，债券购买操作是一个不断持续的计划，以后每次会议都会讨论债券购买问题。特里谢还称，欧洲央行正在执行6个月期再融资操作。将按主要再融资操作平均利率提供3个月期流动性操作。至少会将流动性操作维持到2012年1月17日。
近期金融市场上的重大事件多数围绕债市展开。先是希腊债务危机伴随美国债务僵局对市场进行一轮洗刷，当两者先后得到暂时性的解决后不久，10年期意大利和西班牙国债收益率又纷纷跃升至6%上方的“不可持续的”水平。引发了市场对于欧元区债务危机可能会向这两个脆弱的国家蔓延的担忧。
西班牙财政部宣布取消8月18日国债标售；另有传言意大利也将取消8月国债标售计划，令市场猜疑，是否两国接近求援，因举债成本过高。受此推动，欧美股市全线重挫，市场避险情绪上升，投资者抛售欧元等风险资产。
欧盟委员会要求重新评估所有欧元区目前和将来的救助资金组成，包括资金规模，以确认欧元区能否对债务危机作出反应。如果这般做，预示欧洲债务谈判更加艰难持久，并恐引发新一轮债务恐慌。
