西班牙金融业改革方案的核心是提高银行业问题资产保障资金的覆盖率，这些问题资产主要指西班牙银行业持有的房地产和发放的房地产贷款。2007年底至2008年初，西班牙房地产业在经历10年的快速发展后泡沫破裂，不仅使就业市场的情况严重恶化，而且导致银行业被迫持有和囤积了大量房地产，此外还有许多发放给开发商的贷款面临违约风险。这些房地产的实际价值在过去的4年里出现了大幅缩水，大量被囤积而且价值被高估的房地产不仅影响了西班牙银行资产的流动性，也导致国际金融市场对其银行业缺乏信心。
西班牙政府此次推出的金融业改革方案大幅提高了银行业需要为其问题资产支付的准备金金额，目标是让银行业问题资产中80%的土地、65%的在建房产和35%的已建房产都能够得到资金保障。西班牙政府预计，为了完成此次改革，银行业至少需要在未来两年内融资500亿欧元。
“西班牙的一些大银行，比如桑坦德银行和西班牙对外银行完成各自的融资没有任何问题，但也有一部分银行凭借自己现有的资产无法达到这一要求。在这种情况下，它们有两个选择，第一是与其他银行合并，第二是寻求西班牙银行有序重组基金的帮助。不管银行做出哪种选择，此次改革都将推动西班牙银行业进行新一轮的洗牌。”西班牙IE商学院金融系主任费尔南多·费尔南德斯教授在接受本报记者采访时分析指出。
此外，西班牙政府还希望通过此项改革恢复市场对西班牙银行业的信心，让西班牙银行能够从国际金融市场获得更多的融资，并在流动性提高的前提下增加对企业和个人的贷款，进而推动西班牙经济的复苏和就业的增加。“金融业改革牵一发而动全身，是西班牙应对债务危机走出的重要一步。”费尔南德斯说。
在推出金融业改革方案之后，西班牙政府近期内还面临两大挑战：第一是尽快推出劳动力市场改革，第二是在3月份通过2012年财政预算。对此，费尔南德斯表示，“西班牙的改革措施走在正确的道路上，但要完全恢复市场信心、彻底走出债务危机阴影，仍需等待欧元区债务危机的整体解决和欧元区在机制建设与管理上进行深度整合。”
