情况如此糟糕，西班牙公民都将钱转出西班牙：仅2012年3月就有650亿欧元离开西班牙银行系统。
但这些糟糕的数据还不能说明西班牙银行系统有多糟糕。
西班牙一半以上的按揭贷款由西班牙的储蓄银行(Cajas)持有。
直到最近，Cajas基本不受任何监管。是的，没错，在2010~2011年之前这些银行几乎没有受到监管，而他们存款占西班牙总量的50%。他们不需要披露他们的贷款价值比例、抵押质量等信息。
Cajas银行系统完全不受监管，并持有一半以上西班牙按揭贷款；在房市繁荣年间，其主要借贷对象是次贷和次次贷借款者。整个西班牙银行系统充满了有毒按揭贷款证券。2008年的美国与西班牙相比不值一提。
看一看西班牙股市，因担心银行系统崩溃(不要忘了他们从欧洲央行借走了3000亿欧元紧急贷款)，西班牙股市过去一个月自由落体。再看一看西班牙的长期走势，股市已经跌破了15年趋势线，预示着牛市结束，即将迎来恐怖的崩溃。西班牙告诉我们灾难即将来临。
