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类别
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2013/4/3
|
2013/4/8
|
2013/4/9
|
2013/4/10
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2013/4/11
|
2013/4/12
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涨跌
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外围股指、大宗商品、汇率信息
|
美股-道指/纳指/标准普尔
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欧洲泛欧斯托克600指数
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|
NYMEX原油（美元）
|
94.64
|
93.51
|
94.2
|
94.64
|
93.51
|
91.29
|
-3.54%
|
|
|
伦铜（美元）
|
7580
|
7594.25
|
7630
|
7580
|
7594.25
|
7428.75
|
-2.00%
|
|
|
美元兑日元汇率
|
99.78
|
99.64
|
99.01
|
99.78
|
99.64
|
98.39
|
-1.39%
|
|
|
美元兑人民币汇率中间价
|
6.2548
|
6.2578
|
6.2639
|
6.2548
|
6.2578
|
6.2506
|
-0.07%
|
|
|
橡胶主要市场价格
|
新加坡RSS3结算价（美元）
|
2910
|
2922
|
2853
|
2910
|
2922
|
2940
|
1.03%
|
|
新加坡TSR20结算价（美元）
|
2609
|
2586
|
2550
|
2609
|
2586
|
2568
|
-1.57%
|
|
|
TOCOM主力月日盘收盘价（日元）
|
275.7
|
276.9
|
275.9
|
275.7
|
276.9
|
276.4
|
0.25%
|
|
|
沪胶主力合约收盘价（人民币）
|
21820
|
21460
|
21685
|
21820
|
21460
|
21350
|
-2.15%
|
|
|
沪胶交割月收盘价（人民币）
|
21085
|
20775
|
21015
|
21085
|
20775
|
20670
|
-1.97%
|
|
|
沪胶成交、持仓
|
净持仓（手）
|
-13967
|
-17148
|
-13431
|
-13967
|
-17148
|
-15842
|
13.42%
|
|
沪胶成交量分析（手）
|
510858
|
527204
|
499678
|
510858
|
527204
|
522212
|
2.22%
|
|
|
沪胶持仓量分析（手）
|
229274
|
234132
|
231992
|
229274
|
234132
|
240082
|
4.71%
|
|
|
产区原料报价&美金胶外盘工厂CIF报价
|
泰国合艾USS（泰铢）
|
75.4
|
75.68
|
75.25
|
75.4
|
75.68
|
无
|
0.37%
|
|
泰国烟片RSS3（美元）
|
2890
|
2930
|
2890
|
2890
|
2930
|
2900
|
0.35%
|
|
|
STR20（美元）
|
2720
|
2720
|
2760
|
2720
|
2720
|
2690
|
-1.10%
|
|
|
SMR20（美元）
|
2700
|
2700
|
2750
|
2700
|
2700
|
2670
|
-1.11%
|
|
|
SIR20（美元）
|
2620
|
2610
|
2620
|
2620
|
2610
|
2590
|
-1.15%
|
|
|
SVR3L(美元）
|
2830
|
2830
|
2850
|
2830
|
2830
|
2810
|
-0.71%
|
|
|
国内全乳胶&美金胶贸易商报价
|
保税区RSS3（美元，现/船货）
|
2850
|
2820
|
2860
|
2850
|
2820
|
2820
|
-1.05%
|
|
保税区SMR20/SIR20（美元）
|
2650
|
2620
|
2680
|
2650
|
2620
|
2610
|
-1.51%
|
|
|
保税区SIR20（美元）
|
2590
|
2570
|
2610
|
2590
|
2570
|
2570
|
-0.77%
|
|
|
保税区SVR3L（美元）
|
2650
|
2610
|
2650
|
2650
|
2610
|
2610
|
-1.51%
|
|
|
上海、山东全乳胶（元）
|
21300
|
21300
|
21100
|
21300
|
21300
|
21000
|
-1.41%
|
|
|
中橡网全乳胶成交（元)
|
20563
|
20721
|
20680
|
20563
|
20721
|
20635
|
0.35%
|
|
|
国内合成胶现货报价
|
顺丁（华东）（元)
|
14900
|
14500
|
15000
|
14900
|
14500
|
14500
|
-2.68%
|
|
丁苯（华东）(元)
|
14500
|
14100
|
14500
|
14500
|
14100
|
14200
|
-2.07%
|
|
|
顺丁出厂价中油华东锦州(元)
|
14400
|
14400
|
15000
|
14400
|
14400
|
14400
|
0.00%
|
|
|
丁苯出厂价中油华东1502(元)
|
14000
|
14000
|
14500
|
14000
|
14000
|
14000
|
0.00%
|
|
|
苯乙烯中石化齐鲁出厂价（元）
|
12600
|
12750
|
12600
|
12600
|
12750
|
12750
|
1.19%
|
|
|
丁二烯中石化上海出厂价
|
11000
|
11000
|
11000
|
11000
|
11000
|
11000
|
0.00%
|
|
|
价差与比价
|
沪日比价（人民币/日元收盘价）
|
79.14
|
77.50
|
78.60
|
79.14
|
77.50
|
77.24
|
-1.90
|
|
沪日美元价差（不计关税增值税）
|
324.11
|
255.79
|
277.04
|
324.11
|
255.79
|
213.49
|
-110.62
|
|
|
沪胶交割月与主力月价差（元）
|
-735
|
-685
|
-670
|
-735
|
-685
|
-680
|
55.0
|
|
|
复合胶现货与沪胶交割月价差（元）
|
-1692
|
-1592
|
-1374
|
-1692
|
-1592
|
-1583
|
109
|
|
|
RSS3现货与沪胶交割月价差水（元）
|
1176
|
1276
|
1349
|
1176
|
1276
|
1357
|
182
|
|
|
RSS3船货与沪胶主力月价差水（元）
|
733
|
1396
|
899
|
733
|
1396
|
1262
|
529
|
|
|
全乳胶期现价差（交割月，元）
|
-215
|
-525
|
-85
|
-215
|
-525
|
-330
|
-115
|
|
|
全乳胶与顺丁现货价差（元）
|
6400
|
6800
|
6100
|
6400
|
6800
|
6500
|
100
|
|
|
相关品种
|
铜与胶相关性仍很强，2月份以来相关性在0.95，高于四年来平均相关性0.90，但与原油相关性很低，去年十月以来仅为0.2，叠加图上看，也不太一致，因而近期原油走势对于胶的影响多为心理上，其实从数据分析来看，并不足以引导和影响橡胶，反而我们更改关注铜。 铜与胶的比值不断走高，显示出沪胶相对于铜来说，处于明显弱势，二者比价也处于历史统计中枢之上，近期仍未看到扭转的迹象。后市若铜走势，预计胶也难逃下跌。但是下跌幅度就不好用二者比较关系来确定了，因为不确定二者强弱关系何时转变。我们也可以用铜的少量多头对冲胶的空单，规避风险敞口，出局条件为铜连续两天比胶走弱，比例少量。
日胶走势整体还是强于沪胶，最主要的原因是受益于日元贬值，日本央行明确提出宽松目标后，日元贬值朝着100以上进行，直接提供日胶一个利多因素。日胶日盘收盘价显示，本周涨幅较4月3日比上涨5.62%，明前 强于沪胶，二者比值在77.24，近日比值不断走低，美元不含税价差为213，同样走低，日胶强，沪胶弱，可提供买日抛沪套利机会。 |
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|
技术分析
|
从量仓上看，沪胶本周成交逐渐放大，成交最大的两天一是周二，一是周五，但是从持仓及净持仓来看，成交均是有利于空头的，尽管周五净空单较周四略微减少，但是仍属于近期较高水平，结合价格来分析，当前市场多头仍属于较为脆弱的阶段，或者说，所谓的多头，不过是短线抢反弹的资金，谋求的目标较低，因而极容易在价格及周边风吹草动时动摇。这种格局决定，在没有重大利好的背景下，沪胶很难真正企稳展开大的反弹。
技术指标来看，沪胶仍运行在完美的下跌通道，五日平滑均线指示空头趋势不改，并且没有丝毫向上的迹象，指示交易上，中线空单稳定持有。小时线上，五日平滑均线从21800下跌开始变色，显示短线反弹终结，短线持仓上，短多出局止损或者止盈，短空持有。 |
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|
早盘提示
|
外盘周五原油、伦铜暴跌，股市走低，美元兑日元下跌，预计将继续对沪胶形成利空吸引。21000虽然在盘中短暂破掉而后迅速回到21000-22000区间，但预计近期此点位将有效突破。尽管周五成交放大，持仓增加，净空单减持，但预计下周沪胶仍以下跌或小区间震荡为主，整体重心较本周下移，主要交投区间20500-21500.主要利空仍是现货压力较大，资金打压明显，多头信心不足。 交易提示：建议中线空单22000以下稳定持有。现货配合库存应采取期货对冲保护。技术指标来看，沪胶仍运行在完美的下跌通道，五日平滑均线指示空头趋势不改，并且没有丝毫向上的迹象，指示交易上，中线空单稳定持有。小时线上，五日平滑均线从21800下跌开始变色，显示短线反弹终结，短线持仓上，短多出局止损或者止盈，短空持有，止损21500。 |
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