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类别
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2013/4/15
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2013/4/16
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涨跌
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备注
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外围股指、大宗商品、汇率信息
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美股-道指/纳指/标准普尔
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-0.94%/-1.84%/-1.43%
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美银与德事隆等财报欠佳，苹果公司供应商发出预警、德国可能丧失AAA评级等消息令市场受挫。
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欧洲泛欧斯托克600指数
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-1.50%
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NYMEX原油（美元）
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88.72
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86.68
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-2.30%
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有迹象表明能源需求表现疲弱，且美元汇率有所上涨。但与此同时，上周美国原油库存意外减少。
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伦铜（美元）
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7319.25
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7044.75
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-3.75%
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美元兑日元汇率
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97.51
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97.19
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-0.33%
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美元兑人民币汇率中间价
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6.2408
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6.2342
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-0.11%
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橡胶主要市场价格
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新加坡RSS3结算价（美元）
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2840
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2759
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-2.85%
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近两日成交持续放大，超过平时50%左右，而价格继续创新低，持仓回补，结构上看，净空增加1564手，量仓结构利于空头。而空头席位增仓明显较为集中且量比较大。
成交持续扩大，但价格没有企稳迹象，猜测沪胶应为加速寻底，后市演变为震荡或者缓跌的走势可能性较大，同时铜和股指虽然目前较胶强，但仍存下跌预期，对胶来说，还是不猜测底部为好。 |
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新加坡TSR20结算价（美元）
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2435
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2359
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-3.12%
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TOCOM主力月日盘收盘价（日元）
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257.5
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252.4
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-1.98%
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沪胶主力合约收盘价（人民币）
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19915
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19230
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-3.44%
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沪胶交割月收盘价（人民币）
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19330
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18675
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-3.39%
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沪胶成交、持仓
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净持仓（手）
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-9674
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-11238
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16.17%
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沪胶成交量分析（手）
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653932
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779626
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19.22%
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沪胶持仓量分析（手）
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207814
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230344
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10.84%
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产区原料报价&美金胶外盘工厂CIF报价
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泰国合艾USS（泰铢）
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无
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72.35
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#VALUE!
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uss原料72.35较节前跌3.33泰铢。外盘工厂烟片报2700-2850左右价差明显，泰标2540-2600附近，马标2500。
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泰国烟片RSS3（美元）
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无
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2820
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#VALUE!
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STR20（美元）
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2600
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2540
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-2.31%
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SMR20（美元）
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2520
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2500
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-0.79%
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SIR20（美元）
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2420
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2420
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0.00%
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SVR3L(美元）
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无
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2830
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#VALUE!
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国内全乳胶&美金胶贸易商报价
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保税区RSS3（美元，现/船货）
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2740
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2680
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-2.19%
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买盘涌现，船货报价小幅走低.泰标2480，马标2460左右，印标2390-2400左右，报价不多。
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保税区SMR20/SIR20（美元）
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2480
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2440
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-1.61%
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保税区SIR20（美元）
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2430
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2410
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-0.82%
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保税区SVR3L（美元）
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2450
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2430
|
-0.82%
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上海、山东全乳胶（元）
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19500
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19400
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-0.51%
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现货报价跟跌，实盘商谈为主，成交不好
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中橡网全乳胶成交（元)
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19930
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19478
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-2.27%
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国内合成胶现货报价
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顺丁（华东）（元)
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14400
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14300
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-0.69%
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顺丁出厂价跌500，丁苯跌500.合成橡胶已经趋于饱和，产能的增加加剧国内供应压力，目前各生产企业厂内存库基本在一万吨以上，中石化和中石油销售公司的库存量均处于历史高位；因而需求起色不明显背景下，外盘丁二烯也不断走软，合成胶跌跌不休。
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丁苯（华东）(元)
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13800
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13800
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0.00%
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顺丁出厂价中油华东锦州(元)
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14400
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13900
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-3.47%
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丁苯出厂价中油华东1502(元)
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14000
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13500
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-3.57%
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苯乙烯中石化齐鲁出厂价（元）
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12750
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12750
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0.00%
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丁二烯中石化上海出厂价
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11000
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11000
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0.00%
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价差与比价
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沪日比价（人民币/日元收盘价）
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77.34
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76.19
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-1.15
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近期沪日比价走低趋势不变，美元价差小幅走低，可以推断日元汇率因素在支撑日胶方面仍起到作用，预计日强沪弱格局短期不变。
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沪日美元价差（不计关税增值税）
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183.23
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132.76
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-50.47
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沪胶交割月与主力月价差（元）
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-585
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-555
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30.0
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复合胶现货与沪胶交割月价差（元）
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-1222
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-878
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344
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复合胶贴水幅度相走低，注意价差不断缩小后，国产胶才逐步具备终端采购吸引力；烟片不适合交割套利。全乳胶现货不存在交割套利机会。
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RSS3现货与沪胶交割月价差水（元）
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2081
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2277
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196
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RSS3船货与沪胶主力月价差水（元）
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#VALUE!
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2743
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#VALUE!
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全乳胶期现价差（交割月，元）
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-170
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-725
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-555
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全乳胶与顺丁现货价差（元）
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5100
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5100
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0
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全乳胶跟跌，天胶与合成胶价差缩小
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宏观消息及点评
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美联储周三发布了最新的褐皮书报告。报告指出，美国经济仍在“适度”扩张，主要由于制造业、住房市场和汽车行业增长，抵消了部分地区国防相关行业的疲弱表现。3月美国房屋开工上涨7%，创2008年6月以来新高。
圣路易斯联储行长詹姆斯-布拉德(James Bullard)周三称，目前通胀率的水平可能过低，美联储可能需要对此作出回应。 美国独立评级机构Egan-Jones下调了德国评级，由A+降至A。德国已经是欧元区少有的最高评级国家，标普目前仍给予AAA这一最高评级。 德国央行行长魏德曼警告欧元区经济复苏可能需要10年。德国央行行长魏德曼周三说，如果新的经济和通胀数据支持降息，欧洲央行将调整利率。 意大利临时失业救济金耗尽，急需15亿欧元救急 本周G20会上，以日本为首的欧美日发达国家央行宽松政策将成焦点，本月日本央行的双料宽松令发展中国家更加担忧资本流入的后果和货币宽松的溢出效应。 IMF下调全球经济增长预期，日本是唯一希望 中注协副会长：中国地方债已经失控 利空聚集，宏观面仍存较多风险，二季度是美国经济季节性走低阶段，中国经济复苏差于预期，欧洲经济衰退，意大利债务问题再度引人注目，汇率之战何时休，商品市场面临较大的利空环境。 |
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行业信息及点评
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截至到4月15日，青岛保税区橡胶总库存较3月29日增加8,300吨至36.69万吨，其中复合胶增加4900吨，天胶增加800吨，合成胶增加2600吨。目前青岛保税区仓库橡胶出库依然。
由于日前采取的支撑全球胶价的措施收效甚微，世界第二大橡胶生产国印度尼西亚呼吁其同伴泰国和马来西亚废弃东南亚橡胶协定。 国家信息中心信息资源开发部制造业处处长、高级经济师李伟利却认为，二季度恐难延续10%的增长。李伟利认为，一季度汽车销售的快速成长是由四方面因素所带来的：经济趋于稳定、翘尾因素、虚报和补库存。 由于东南亚地区石化产业和经济快速发展，也在推动丁二烯产能快速扩张，预计到2017年东南亚丁二烯产能将实现翻番并超过100万吨/年。 目前消息面很难找到利多消息。 |
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早盘提示
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统计发现，沪胶仍是当前期货品种中最弱势的，与铜相关度较高，伦铜的暴跌与胶将互相拖累。
基本面上找不到较明显的利多，需求的数据已经不足以抵消供应的增多。 从历史涨跌中去揣测此次下跌的底部，也是较为危险的摸底行为，从点位上看，今日19000必然不保，从08-11年超级牛市涨幅来计算，目前已经跌破最后一道支撑，沪胶能否企稳，已经不再看数字，而是周边品种、宏观上能否企稳，作为最弱的品种之一，必然是空头首当其冲。 交易建议：中线空单20000以下坚决持有，可适量逢高加码，短空成本在20000以下谨慎持有不建议增持，压力位继续下移至20300.现货及库存注意利用期货保护风险敞口。 |
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