|
类别
|
2013/6/6
|
2013/6/12
|
涨跌
|
备注
|
|
|
外围股指、大宗商品、汇率信息
|
美股-道指/纳指/标准普尔
|
-1.66%/-1.98%/-1.88%
|
本周欧美股指持续下跌。
|
||
|
欧洲泛欧斯托克600指数
|
-2.56%
|
||||
|
NYMEX原油（美元）
|
94.76
|
95.88
|
1.18%
|
外盘中仅有原油走势略强，节日期间伦铜下跌，日元升值，日胶跌幅明显扩大，早盘跌至235日元附近，外盘指引利空。
|
|
|
伦铜（美元）
|
7330
|
7133.5
|
-2.68%
|
||
|
美元兑日元汇率
|
96.95
|
95.98
|
-1.00%
|
||
|
美元兑人民币汇率中间价
|
6.1737
|
6.162
|
-0.19%
|
||
|
橡胶主要市场价格
|
新加坡RSS3结算价（美元）
|
2860
|
2820
|
-1.40%
|
周五沪胶成交减少明显，主要受到节日来临原因，持仓也减少18986手，多空均减持，但净持仓仍呈现增加趋势，全天价格并无明显起色，显示空头对节日后的行情并不看好。
|
|
新加坡TSR20结算价（美元）
|
2369
|
2328
|
-1.73%
|
||
|
TOCOM主力月日盘收盘价（日元）
|
247.7
|
240.1
|
-3.07%
|
||
|
沪胶主力合约收盘价（人民币）
|
18240
|
18330
|
0.49%
|
||
|
沪胶交割月收盘价（人民币）
|
17850
|
17760
|
-0.50%
|
||
|
沪胶成交、持仓
|
净持仓（手）
|
-19221
|
-20408
|
6.18%
|
|
|
沪胶成交量分析（手）
|
825870
|
648194
|
-21.51%
|
||
|
沪胶持仓量分析（手）
|
279872
|
260886
|
-6.78%
|
||
|
产区原料报价&美金胶外盘工厂CIF报价
|
泰国合艾USS（泰铢）
|
81.19
|
78.96
|
-2.75%
|
原料价格不断走低，泰国传统工厂近月船货报价也小幅走低，主流标胶报价2440，烟片2900附近。
|
|
泰国烟片RSS3（美元）
|
2900
|
2880
|
-0.69%
|
||
|
STR20（美元）
|
2460
|
2450
|
-0.41%
|
||
|
SMR20（美元）
|
2460
|
2450
|
-0.41%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2400
|
2380
|
-0.83%
|
||
|
SVR3L(美元）
|
2530
|
2530
|
0.00%
|
||
|
国内全乳胶&美金胶贸易商现货报价
|
保税区RSS3（美元）
|
2680
|
2680
|
0.00%
|
贸易商船货报价：泰标2400-2410附近，马标2390附近，印标2360附近，报价基本持稳。
|
|
保税区SMR20/STR20（美元）
|
2380
|
2380
|
0.00%
|
||
|
保税区SIR20（美元）
|
2360
|
2350
|
-0.42%
|
||
|
保税区SVR3L（美元）
|
2340
|
2350
|
0.43%
|
||
|
上海、山东全乳胶（元）
|
18400
|
18000
|
-2.17%
|
边贸市场封关，市场报价持续下滑。国内市场商家表示市场交投清淡，维持观望。小厂烟片报价在18000元。
|
|
|
中橡网全乳胶成交（元)
|
18138
|
18059
|
-0.44%
|
||
|
上海RSS3人民币报价（元，含税）
|
18800
|
18400
|
-2.13%
|
||
|
芒街越南3L人民币报价（元，无税）
|
15000
|
14800
|
-1.33%
|
||
|
国内合成胶现货报价
|
顺丁（华东）（元)
|
13100
|
12800
|
-2.29%
|
丁苯市场总体报盘参考性弱，实单根据贸易商或工厂的库提、送到差异较大。预计短期内丁苯橡胶弱势不改。齐翔腾达、扬子金浦装置的试车成功再给顺丁加压。短期供多求少的状况难能改变，顺丁市场窄幅下行的可能较大。
|
|
丁苯1502（华东）(元)
|
13100
|
12900
|
-1.53%
|
||
|
顺丁出厂价中油华东锦州(元)
|
13400
|
13200
|
-1.49%
|
||
|
丁苯出厂价中油华东1502(元)
|
13400
|
13000
|
-2.99%
|
||
|
苯乙烯中石化齐鲁出厂价（元）
|
12850
|
12850
|
0.00%
|
||
|
丁二烯中石化上海出厂价
|
10500
|
10500
|
0.00%
|
||
|
价差与比价
|
沪日比价（人民币/日元收盘价）
|
73.64
|
76.34
|
2.71
|
日元升值，沪日套利结束；近远月升水不稳定。
|
|
沪日美元价差（不计关税增值税）
|
59.65
|
130.90
|
71.25
|
||
|
沪胶交割月与主力月价差（元）
|
-390
|
-570
|
180.0
|
||
|
复合胶现货与沪胶交割月价差（元）
|
-904
|
-1027
|
-123
|
复合胶贴水沪胶幅度扩大，期货下跌，全乳胶无定价优势；进口船货烟片高升水无交割机会，全乳胶无交割机会。
|
|
|
RSS3人民币与沪胶主力月价差（元）
|
560
|
70
|
-490
|
||
|
RSS3船货与沪胶主力月价差（元）
|
-2092
|
-2109.9
|
-18
|
||
|
全乳胶期现价差（主力月，元）
|
-160
|
330
|
490
|
||
|
全乳胶与顺丁现货价差（元）
|
5300
|
5200
|
-100
|
合成胶走弱，价差拉大
|
|
|
宏观消息及点评
|
日本央行上调经济评估未采取额外措施抑制债市波动。
黑田东彦：现在尚无必要延长固定利率贷款期限。 日本4月核心机械订单环比下跌8.8% 预期跌8.5%。 标普上调美国主权信用评级展望。 美联储Bullard：低通胀支持美联储维持QE。 中国审计署：36个地方政府债务两年增长近13%。 习近平：一季度7.7%的经济增速有利于调整经济结构。 标普：将美国信用评级展望从负面上调至稳定维持“AA+”评级 上周五公布美国5月非农就业人数增17.5万人超预期失业率升至7.6% 中国1-5月城镇固定资产投资同比增长20.4% ；5月中国社会消费品零售同比增长12.9% 持平预期； 5月中国社会消费品零售同比增长12.9% 持平预期；5月中国工业增加值同比增长9.2% 不及预期； 5月中国新增人民币贷款6674亿元预期8150亿元； 5月中国CPI同比增长2.1% PPI同比降2.9% 均不及预期。 国内多项数据不及预期，美国非农好转激发市场对于推出QE的猜测，日本央行按兵不动，日元大幅升值，日本股市下跌，欧洲经济数据不理想，宏观面利空居多。 |
||||
|
行业信息及点评
|
上游：印尼橡胶协会计划将重新评估其与泰国和马来西亚一起在过去六个月中实施的削减海外供应的措施。
下游：今年4月份，北美地区轻型车产量达到1,444,518辆，较去年同期提升15%。 中国汽车流通协会日前发布的最新数据显示，4月份国内汽车经销商库存预警指数为50.35%，库存风险仍超警戒线。 今年5月份，重卡市场共约销售各类车辆7.2万辆，比去年同期的56044辆增长了28.47%，环比4月（81549辆）只下降了11.7%。1-5月已经实现了同比0. 14%的微弱增长。 中国2013年4月轮胎产量较上年同期增加5.9%，至7973.8万条。2013年1-4月份期间中国轮胎总产量同比增长9.6%，至2.91亿条。而轮胎出口方面则出现回落，2013年4月份中国轮胎出口3508.0万条，同比下降约0.4%，价值12.5亿美元，同比下降6.0%。1-4月中国轮胎出口总量为13347.7万条。其中，2013年4月份中国轮胎出口至美国数量为718万条，占出口轮胎总量的20.5%，较上月环比下降2.3%。 上周轮胎厂开工率平稳居高，受月初部分全钢胎厂家下调出厂价格影响，终端商家进货积极性不高，谨慎观望为主。商家的出货量减少，经销商家库存高位。 进口：中国海关总署6月8日公布的数据显示，中国5月天然橡胶(包括胶乳)进口量为18万吨，较上月减少21.7%，较上年同期持平。1-5月天然橡胶进口量为104万吨，较上年同期增加25.9%；合成橡胶进口量为659,642吨，较上年同期增加9.1%。 库存：本周，青岛保税区橡胶出库还是大于入库，但出库相对以前，还是略有减少，出货在7千吨左右。青岛保税区本周橡胶库存在35.5万吨左右。考虑到到货量的缩减，后市库存仍以下降为主。 小结：上游供应压力增大，原料和船货价格快速跟跌，与保税区价差也缩小；国内进口暂时放缓，库存消化为主，去库存化周期正式开启；下游承接力度比预期要好，开工率和成品库存好于预期，重卡好于预期，基本面朝着有利反弹的方向进行；只是需求的恢复难以抵消整体供应压力和库存，这将是未来几个月甚至全年都存在的大前提。 |
||||
|
早盘提示
|
市场确实没有足够多的利好，因而所谓的反弹大多是基于技术超跌后的短线，力度持续度都不够，建议多看少参与，目前很难说什么地方是底部，需求面出现改观，但是供应面很严峻。
外盘很不理想，美股持续下跌，日元升值，日胶跌幅扩大，对内盘影响利空。暂时对沪胶期货保持谨慎看空，目前建议新老空单继续持有，支撑位目前看不到，压力位参考18500 19000两个地带，不建议做任何形式的反弹。空间减持区间在18700-19400，暂时不做加空处理，节前因为资金管理减持的空单可择机补回。 |
||||
