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类别
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2013/6/27
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2013/6/28
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涨跌
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备注
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外围股指、大宗商品、汇率信息
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美股-道指/纳指/标准普尔
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-0.76%/0.04%/-0.64%
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消费者信心指数及pmi数据均下行，美联储官员发表讲话，美股欧股下跌。
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欧洲泛欧斯托克600指数
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-0.50%
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NYMEX原油（美元）
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97.05
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96.56
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-0.50%
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美元指数上涨，大宗商品承压，原油震荡收低，日元继续贬值。
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伦铜（美元）
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6736.25
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6765
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0.43%
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美元兑日元汇率
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98.33
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99.14
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0.82%
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美元兑人民币汇率中间价
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6.1797
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6.1787
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-0.02%
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橡胶主要市场价格
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新加坡RSS3结算价（美元）
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2770
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2690
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-2.89%
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本周沪胶持仓整体增加，换月成功，成交活跃，净空单较上周下降两千余手，1309和1401价格在17000、17600拉锯，技术上仍比较弱。仍未摆脱空头趋势，1309压力位参考17600，1401压力位参考18500，价格在这之下不做持仓调整。
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新加坡TSR20结算价（美元）
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2225
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2230
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0.22%
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TOCOM主力月日盘收盘价（日元）
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230.1
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236.3
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2.69%
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沪胶1309收盘价（人民币）
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17050
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17005
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-0.26%
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沪胶1401收盘价（人民币）
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17760
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17735
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-0.14%
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沪胶交割月收盘价（人民币）
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16695
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16610
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-0.51%
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沪胶成交、持仓
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净持仓（手）
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-18116
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-18273
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0.87%
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沪胶成交量分析（手）
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891730
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845868
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-5.14%
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沪胶持仓量分析（手）
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274860
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273218
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-0.60%
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产区原料报价&美金胶外盘工厂CIF报价
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泰国合艾USS（泰铢）
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77.49
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77.99
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0.65%
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产区方面泰国南部雨水依然较多，但是胶农手中原料供应相对充沛，目前按照中心市场报价折算，标胶成本在2250左右，烟片成本在2700左右。市场上印标的报价较少，听闻印标供应商最近多出口欧美或新加坡，国内进口数量较少。外盘工厂报价本周走低70美元左右
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泰国烟片RSS3（美元）
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2790
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2770
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-0.72%
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STR20（美元）
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2310
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2310
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0.00%
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SMR20（美元）
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2300
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2280
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-0.87%
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SIR20（美元）
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2250
|
2250
|
0.00%
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SVR3L(美元）
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2310
|
2290
|
-0.87%
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国内全乳胶&美金胶贸易商现货报价
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保税区RSS3（美元）
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2580
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2600
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0.78%
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保税区库存下降，报价小幅走低，目前有些胶种已经同外盘工厂报价平水，区内货物较为坚挺。贸易商对后市预期偏空，多以观望为主，市场整体成交平淡。
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保税区SMR20/STR20（美元）
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2300
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2300
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0.00%
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保税区SIR20（美元）
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2260
|
2260
|
0.00%
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保税区SVR3L（美元）
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2220
|
2230
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0.45%
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上海、山东全乳胶（元）
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16900
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16800
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-0.59%
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边贸市场封关，边贸市场观望，情绪悲观,越南3L不含税报价13500-13600元，听闻工费在2100-2200元。国内市场商家表示市场交投清淡，维持观望
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中橡网全乳胶成交（元)
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16833
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无成交
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#VALUE!
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上海RSS3人民币报价（元，含税）
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17200
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17100
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-0.58%
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芒街越南3L人民币报价（元，无税）
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13500
|
13500
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0.00%
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国内合成胶现货报价
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顺丁（华东）（元)
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11500
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11500
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0.00%
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中油华东调低丁二烯出厂价500元至8500元。本周合成胶市场再次大幅下跌。目前仍看不到企稳的迹象，期货、宏观也对合成胶形成一定压力。
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丁苯1502（华东）(元)
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11400
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11400
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0.00%
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顺丁出厂价中油华东锦州(元)
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12200
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11500
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-5.74%
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丁苯出厂价中油华东1502(元)
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12000
|
11400
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-5.00%
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苯乙烯中石化齐鲁出厂价（元）
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12800
|
12800
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0.00%
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丁二烯中石化上海出厂价
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9000
|
9000
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0.00%
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价差与比价
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沪日比价（人民币/日元收盘价）
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77.18
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75.05
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-2.13
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日元贬值，日胶保持相对强势，买日胶买日元抛沪胶；下跌中1401与1309价差缩小反弹中走高，不适合趋势套利短线尚可。
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沪日美元价差（不计关税增值税）
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101.54
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52.07
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-49.47
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沪胶1401与1309价差（元）
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710
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730
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20.0
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复合胶现货与沪胶交割月价差（元）
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-986
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-964
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22
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复合胶贴水沪胶幅度走低，进口船货烟片高升水无交割机会，全乳胶现货贴水期货幅度增加，出现交割套利机会。
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RSS3人民币与沪胶主力月价差（元）
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-560
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-635
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-75
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RSS3船货与沪胶主力月价差（元）
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-1990
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-1993.7
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-4
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全乳胶期现价差（主力月，元）
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860
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935
|
75
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全乳胶与顺丁现货价差（元）
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5400
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5300
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-100
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二者价差回归相对不稳定
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宏观消息及点评
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美联储理事斯坦(Jeremy Stein)周五暗示美联储可能将在9月份开始削减债券购买规模。他在外交关系委员会的演讲中假定美联储在9月份减少削减购买债券。美国供应管理协会(ISM)芝加哥分会宣布，6月的芝加哥采购经理人指数(PMI)从5月的58.7点降至51.6点，下降点数为四年最大。据彭博社的调查，经济学家对此的平均预期为55.0点。
密歇根大学/汤森路透6月美国消费者信心指数终值为84.1点，低于5月份的84.5点。6月份美国消费者信心指数初值为82.7。接受MarketWatch调查的经济学家此前平均预期为83点。美国5月份消费者信心指数为自2007年7月来最高水平。 里士满联储主席拉克尔(Jeffrey Lacker)周五表示，美联储货币政策前景将在未来几个月继续给市场带来振荡，但资产价格的波动应该不会干扰美国经济的温和复苏。 |
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行业信息及点评
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下游：本周山东地区轮胎企业全钢胎开工率为79.39%，较上周上涨0.44%。全钢厂家降价促销推动企业全钢开工稳中微涨。国内半钢胎企业开工整体高位；听闻部分外资品牌和国内品牌酝酿下调价格，轮胎厂库存开始承压，但一级经销商库存承压，终端商家进货积极性不高。目前终端需求不旺，短期内市场整体改观不大.
库存：保税区截止到6.28库存如下，原胶减少6200吨至184500，复合胶减少1100吨至102500吨，合成胶54900吨，总库存341900吨，减少8800吨，如我们预期，保税区去库存继续进行。交易所库存减少560吨至113996吨，仓单减少400吨至76410吨。 基本面变化不大，供应方面印尼出现减产论调，但目前尚未得到证实。国内下游承接力度不错，不过由于需求增长有限，出口增幅不及去年，轮胎厂有分化现象，库存逐渐增加，降价促销成为其去库存的主要手段。目前沪胶企稳仍主要依赖于宏观上的改善，其基本面随着价格的下跌，会逐渐朝着利好的方面转变。 |
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早盘提示
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趋势观点不变，继续维持谨慎看空。
建议沪胶1401暂时不追空，旧空单持有，减持点位参考18500（1401），空单成本在此之下的逢低减持或者出局，空单成本在此附近的，将减持或者止盈略微降低目标至18000附近。若价格加速跌破17400，则可增持空头。 现货若无期货对冲保护，不建议建立投机买盘。 |
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