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类别
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2013/7/23
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2013/7/24
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涨跌
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备注
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外围股指、大宗商品、汇率信息
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美股-道指/纳指/标准普尔
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-0.16%/0.01%/-0.38%
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美国国债收益率继续攀升，欧元区采购经理人指数好于预期。
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欧洲泛欧斯托克600指数
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0.60%
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NYMEX原油（美元）
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107.23
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105.39
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-1.72%
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美国原油库存下滑282万桶，好于预期，但幅度小于前几周，且中国汇丰pmi令市场对原油需求前景看淡。
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伦铜（美元）
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7048
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7016
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-0.45%
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美元兑日元汇率
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99.41
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100.23
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0.82%
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美元兑人民币汇率中间价
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6.1702
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6.1695
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-0.01%
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橡胶主要市场价格
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新加坡RSS3结算价（美元）
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2565
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2570
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0.19%
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成交量大幅增加，持仓增加20272手，但净空单减少2147手，国际海通良运增持多头，永安增持空头。市场经过争夺后，短线看多头占据了上风，如我们所言，反弹、震荡格局不会很快结束，支撑位观望18000，压力位18800.
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新加坡TSR20结算价（美元）
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2301
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2341
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1.74%
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TOCOM主力月日盘收盘价（日元）
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256.3
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257.1
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0.31%
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沪胶1309收盘价（人民币）
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17505
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17585
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0.46%
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沪胶1401收盘价（人民币）
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18380
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18590
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1.14%
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沪胶交割月收盘价（人民币）
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17260
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17420
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0.93%
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沪胶成交、持仓
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净持仓（手）
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-16774
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-14627
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-12.80%
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沪胶成交量分析（手）
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784472
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1085756
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38.41%
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沪胶持仓量分析（手）
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251476
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271748
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8.06%
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产区原料报价&美金胶外盘工厂CIF报价
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泰国合艾USS（泰铢）
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休假
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71.17
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#VALUE!
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杯胶回升至61，标胶实际生产成本在2250以上，白片与杯胶和胶水价差缩小，预示着烟片与标胶价差也有继续缩小的趋势。近期产区船货主流报价偏低，当然也不乏2380-2450高价，猜测现货应该不少。
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泰国烟片RSS3（美元）
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2620
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2620
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0.00%
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STR20（美元）
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2330
|
2350
|
0.86%
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SMR20（美元）
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2320
|
2330
|
0.43%
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SIR20（美元）
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2280
|
2310
|
1.32%
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SVR3L(美元）
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2270
|
2270
|
0.00%
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国内全乳胶&美金胶贸易商现货报价
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保税区RSS3（美元）
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无
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无
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#VALUE!
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贸易商船货标胶报2340-2360左右，报价稳中有涨。近期贸易商船货报价比主产国供应商略高，现货报价也偏高，不利于区内现货消化，同时也显现出市场心态稍显较乐观。越南胶价格疲弱。
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保税区SMR20/STR20（美元）
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2300
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2330
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1.30%
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保税区SIR20（美元）
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2250
|
2280
|
1.33%
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保税区SVR3L（美元）
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2250
|
2250
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0.00%
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上海、山东全乳胶（元）
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17300
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17300
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0.00%
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人民币报价相对坚挺一些，但人民币复合胶仍低于全乳胶1000元左右，占据绝对消费优势。海南产全乳胶17100-17400，交割利润存在。边贸封关，出货阻力大。
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中橡网全乳胶成交（元)
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16927
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16674
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-1.49%
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山东RSS3人民币报价（元，含税）
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17300
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17600
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1.73%
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山东人民币复合胶报价（元，含税）
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16200
|
16000
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-1.23%
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山东人民币越南3L报价（元，含税）
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17200
|
17100
|
-0.58%
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芒街越南3L人民币报价（元，无税）
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14000
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13900
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FALSE
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国内合成胶现货报价
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顺丁（华东）（元)
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11400
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11300
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-0.88%
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丁二烯港口库存减少2900吨.顺丁橡胶市场气氛稍逊昨日，报价也出现明显回调，跌50-250元。丁苯整体出货意向有所增加，报价持稳。合成胶市场热情有所消退，预计暂时会沉寂。
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丁苯1502（华东）(元)
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11600
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11600
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0.00%
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顺丁出厂价中油华东锦州(元)
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10700
|
10700
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0.00%
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丁苯出厂价中油华东1502(元)
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11000
|
11000
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0.00%
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苯乙烯中石化齐鲁出厂价（元）
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13200
|
13200
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0.00%
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丁二烯中石化上海出厂价
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7000
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7000
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0.00%
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价差与比价
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沪日比价（人民币/日元收盘价）
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71.71
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72.31
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0.59
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烟片有走低趋势，但日元贬值日胶近期依旧保持强势。买01抛09价差在800-1000震荡，可逢低介入。
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沪日美元价差（不计关税增值税）
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57.92
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101.46
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43.53
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沪胶1401与1309价差（元）
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875
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1005
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130.0
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人民币复合与沪胶交割月价差（元）
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-1100
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-1300
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-200
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人民币复合胶现货低于全乳胶较多，有消费优势，进口船货烟片高升水无交割机会。全乳胶现货交割有利润，盘中对1401价差拉大至1200以上可以参与
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RSS3人民币与沪胶主力月价差（元）
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-1080
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-990
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90
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RSS3船货与沪胶主力月价差（元）
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1938
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1726
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-212
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全乳胶期现价差（1309，元）
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205
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285
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80
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全乳胶与顺丁现货价差（元）
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5900
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6000
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100
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二者价差处于高位，合成胶反弹价差缩小
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宏观消息及点评
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美国商务部宣布，6月新屋销量为49.7万幢(季调年化值)。平均预期为48.1万幢高于预期。5月新屋销量为47.6万幢。
7月美国预览PMI(采购经理人指数)为53.2点。平均预期为52.8点高于预期。6月的预览PMI为52.2点。 鉴于中国加快推进利率自由化的决心，这将增加经济下行的风险，法兴经济学家姚伟因此下调了未来五年的增长预测 7月汇丰中国制造业PMI初值创11个月新低，就业分指数52个月最低，引发市场对国内经济硬着陆担忧。 欧元区7月综合产出为50.4，为18个月高位，预期49.1，前值48.7。欧元区7月服务业PMI为49.6，为18个月高位，预期48.7，前值48.3。欧元区7月制造业PMI为50.1，为24个月高位，预期49.1，前值48.8。欧元区7月制造业产出指数为52.3，为25个月高位，前值49.8. |
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行业信息及点评
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海关总署公布6月进口数据，天然橡胶进口量呈现大幅缩减。天然橡胶进口总量25.28万吨，较5月33.86万吨的进口规模相比，环比缩减25.33%；较去年同期也有1.84%的降幅。在具体品种上，天然橡胶原胶（含胶乳）进口总量12.98万吨；复合胶进口12.3万吨。
上半年进口总量196.58万吨，较去年增加42.21万吨，增长27.34%。 泰国南部宋卡省橡胶种植者网上联盟计划于7月24日上书，要求政府采取措施支撑胶价。 从各种数据来看，需求今年整体不错，但宏观上国内经济整体下滑、资金趋于紧张和供需面上供应问题突出，才是分析的要点，这两点短期内不会发生变化，季节性可能还会加剧。因而不支撑沪胶有反转，反弹处于技术性和获利回吐等，受到很多点位压制，比如18500缺口回补完毕，下一压力位19300.技术上看，震荡反弹可能不会很快结束，但是到了8月份，泰国供应高峰期，也是主产国全年供应最高峰，现货压力及国内旧仓单转现货压力，可能会带来抛空机会。昨日市场传闻海南停割停产，经了解是由于环保检查及雨水增多导致非正常割胶，原料减少所致，非主动停割，预计对产量略有影响但不大，云南原料也稍显紧张，但基本正常。 |
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早盘提示
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交易提示：在月底之前沪胶现货及仓单压力都不是很大，可维持震荡反弹的概率较大，但随着时间推移，对多头仍很不利。隔夜市场原油和伦铜走低，股市调整，对沪胶指引略偏空。
18500附近进入的空单谨慎持有，跌破18000增持，止损设置在18800或相应放大；时间和空间上反弹不够充分，多头不会放弃，反弹仓位逢高出局，反弹空间看的不高。 |
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