|
类别
|
2013/8/2
|
2013/8/9
|
一周涨跌
|
备注
|
|
|
隔夜外盘价格
|
NYMEX原油（美元）
|
106.94
|
105.97
|
-0.91%
|
泰铢贬值，船货出口报价承压。
本周原油价格走低，但周五在中国工业生产增长，且国际能源署(IEA)上调了全球原油需求预期的背景下大幅反弹。 |
|
伦铜（美元）
|
7007
|
7270.5
|
3.76%
|
||
|
美元兑日元汇率
|
98.9
|
96.23
|
-2.70%
|
||
|
美元兑人民币汇率中间价
|
6.1817
|
6.1668
|
-0.24%
|
||
|
橡胶主要市场价格
|
新加坡RSS3结算价（美元）
|
2443
|
国庆节
|
#VALUE!
|
本周沪胶涨幅7.36%，日胶5.98%，新加坡市场休假两天。
沪胶成交量维持高位，持仓减少，净空单随着价格走高降低，但周五再度增加，显示出价格在19300压力位附近，多空还是出现一些分歧。 技术上看，沪胶突破60日均线，各种短线指标处于强势，6月19日高点也被突破，接下来就要看突破能够得到确认，由于沪胶走势明显强于其他品种，猜测为收储传言、多头宣泄所致，因周五净空再度增加，保持谨慎看待反弹。 |
|
新加坡TSR20结算价（美元）
|
2242
|
国庆节
|
#VALUE!
|
||
|
TOCOM主力月日盘收盘价（日元）
|
247.3
|
262.1
|
5.98%
|
||
|
沪胶1309收盘价（人民币）
|
17015
|
18225
|
7.11%
|
||
|
沪胶1401收盘价（人民币）
|
18005
|
19330
|
7.36%
|
||
|
沪胶交割月收盘价（人民币）
|
16800
|
18085
|
7.65%
|
||
|
沪胶成交、持仓
|
净持仓（手）
|
-13645
|
-12635
|
-7.40%
|
|
|
沪胶成交量分析（手）
|
805704
|
879872
|
9.21%
|
||
|
沪胶持仓量分析（手）
|
239752
|
223672
|
-6.71%
|
||
|
产区原料报价&美金胶外盘工厂CIF报价
|
泰国合艾cup lump（泰铢）
|
60
|
62
|
3.33%
|
原料市场近期同样有所上涨，uss涨幅高于杯胶和胶水，据了解个别国家及产区本周受降雨影响，割胶收胶同样出现一定困难。船货报价上涨，尤其是泰标涨幅最为可观，烟片及越南胶涨幅较小，以当前原料价格计算，大厂橡胶利润在100美元以上。
|
|
泰国烟片RSS3（美元）
|
2500
|
2580
|
3.20%
|
||
|
STR20&SMR20（美元）
|
2300
|
2450
|
6.52%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2250
|
封盘
|
#VALUE!
|
||
|
国内全乳胶&美金胶贸易商现货报价
|
保税区RSS3（美元）
|
2500
|
无
|
#VALUE!
|
保税区市场整体成交情况并未出现大热，周末多数商家出货意向强烈，但下游商家接货仍显谨慎，并且周五日胶晚盘出现下跌，受此影响，保税区价格在4点过后再次出现下跌。
全乳胶价格继续走高，整体库存并不低，多在贸易商手里，人民币复合胶低于全乳胶仓单1400元，价差拉大。 |
|
保税区SMR20&STR20（美元）
|
2280
|
2400
|
5.26%
|
||
|
保税区SIR20（美元）
|
2250
|
2330
|
3.56%
|
||
|
上海、山东全乳胶（元）
|
17000
|
17900
|
5.29%
|
||
|
山东人民币复合胶报价（元，含税）
|
16000
|
16800
|
5.00%
|
||
|
山东人民币烟片报价（元，含税）
|
17400
|
18400
|
5.75%
|
||
|
国内合成胶现货报价
|
顺丁（华东）（元)
|
11600
|
12600
|
8.62%
|
亚洲丁二烯价格持稳，国内丁二烯调高价格，合成胶一周两次调涨，起到推高报盘的作用，然而随着合成胶价格趋高，业者谨慎心态却有逐渐增强，而石化厂商放货的增多也有导致商家出货意向增强，无奈买盘亦有出现减弱，实盘交投于周末显出放缓倾向。
|
|
丁苯1502（华东）(元)
|
11800
|
12700
|
7.63%
|
||
|
顺丁出厂价中油华东锦州(元)
|
11100
|
12100
|
9.01%
|
||
|
丁苯出厂价中油华东1502(元)
|
11300
|
12300
|
8.85%
|
||
|
丁二烯中石化上海出厂价
|
7500
|
8000
|
6.67%
|
||
|
价差与比价
|
沪日比价（人民币/日元收盘价）
|
72.81
|
73.75
|
0.94
|
沪胶买01抛09价差开始突破1100，逢低仍可介入。
|
|
沪日美元价差（不计关税增值税）
|
77.04
|
50.23
|
-26.81
|
||
|
沪胶1401与1309价差（元）
|
990
|
1105
|
115.0
|
||
|
人民币复合与沪胶交割月价差（元）
|
-1000
|
-1100
|
-100
|
期货盘中1401对全乳胶现货价差拉大至1200以上可以参与，本周再度出现较多机会
|
|
|
全乳胶期现价差（1401，元）
|
1005
|
1430
|
425
|
||
|
全乳胶与顺丁现货价差（元）
|
5400
|
5300
|
-100
|
二者价差处于高位，价差变化不大
|
|
|
宏观消息及点评
|
中国7月CPI同比上涨2.7%，与上月持平；PPI同比下跌2.3%，为连续第17个月下跌，但跌幅较上月收窄。
1-7月城镇固定资产投资同比增长20.1%，预期20%；1-6月城镇固定资产投资同比增长20.1%。 1-7月份房地产销售额人民币3.95万亿元，同比增37.8%。 1-7月房地产投资人民币4.43万亿元，同比增20.5% 中国7月规模以上工业增加值同比增长9.7%，预期增长9%，前值8.9%。这是今年仅次于1-2月增加值的第二高增速。 7月M2同比增14.5%，新增人民币贷款近7千亿元，社会总融资8088亿元 中国银监会将祭出重磅利器盘活信贷存量，路透消息源称中国银监会将在银行间市场推出贷款批量转让系统，该系统将在中债登登记和交割。 澳大利亚央行下调2013年经济增长预期至2.25% 法国6月工业产出意外下跌1.4% 预期增长0.1% 英国第二季度货物出口额创历史新高 下周焦点：日本及英国央行将相继公布最近一次利率会议纪要，其他重要数据包括日法德欧二季度GDP，英法美欧7月CPI，同时美联储官员周三周四的讲话也值得市场密切关注。 |
||||
|
行业信息及点评
|
全钢胎：本周全钢胎开工情况保持上周水平，8月第一周全钢胎普遍开工率在七成左右。全钢胎企业表示订单周期在1个月左右，近期出货仍不理想，略低于往年同期水平。国内全钢胎替换胎市场场内交投冷清依旧，全钢胎出口市场本周略微有点起色，但始终未达到预期水平。半钢胎：半钢胎轮胎企业产销平稳为主，半钢胎订单以出口为主，一般订单周期在30-40天左右，部分厂家库存走高小幅调整开工情况，但多数仍保持平稳，前期出口压力得到缓解，国外询盘增多，订单逐步恢复。斜交胎：本周斜交胎开工率维持低位水平，平均开工率在50%左右，出口为主的斜交胎企业订单周期在20天左右，较往年比相对弱势。
本周，青岛保税区橡胶继续呈现净流出状态。大型仓库天胶出库基本在千吨以上，一般仓库出库量在五百吨左右。目前，室外货物较多的仓库一般都没有入库；而其他仓库由于到港货物不多，入库量也是相对较少。近期质押货物解押出库也是不少，有的仓库质押货出库竟占到一半左右，听闻质押货物出库主要是银行卖掉的。目前来看，到港货物依然不多。据悉，9月份左右船货到港增多。青岛保税区橡胶库存向30万吨靠拢。 本周交易所库存118188吨，增加275吨，注册仓单822550，增加1050吨。1308持仓1576手，预计到时交割量7500吨，1309目前持仓21894手，折合交割量十万吨左右，目前来看，空头并无交货风险，随着保证金逐步提高，空头投机持仓升水1100点移仓很划算，但多头要么接货，要么多付出资金成本移仓。目前来看，接货仍不是首选，旧胶价格仍较低。 中国海关总署周四公布的数据显示，中国7月进口天然橡胶（包括胶乳）150,000吨，较上月的130,000吨增加15.4%，较去年同期的170,000吨减少11.8%。今年1-7月，天胶进口累计为1,320,000吨，较上年同期增长13.7%。 重卡市场7月份共约销售各类车辆5.1万辆，环比大跌32%，但比去年同期的3.9万辆仍然有31.2%的上涨。这意味着，市场从7月份正式迈入传统淡季，但同比较大的增幅，预示着下半年重卡行业仍有一定的增长机会。 |
||||
|
早盘提示
|
技术上看，沪胶突破60日均线，各种短线指标处于强势，6月19日高点也被突破，接下来就要看突破能够得到确认，由于沪胶走势明显强于其他品种，猜测为收储传言、多头宣泄所致，因周五净空再度增加，保持谨慎看待反弹。对于此轮反弹力度，超乎我的想象，曾建议以18500空单不亏损或止损200为出局条件，目前来看，仍不好说反弹何时结束，若能站稳19300，价格自然会朝着19900-21500压力位运行，这样将是一个较大级别的反弹，暂时仍不好做预测。
剖析本周沪胶反弹原因，一是国内外数据普遍好于预期，二是收储传闻，此外想不到更多的反弹力量，不是来自于基本面的改善。而且旧仓单问题并没有解决，目前1309的持仓，空头占据绝对优势，静观其变。 操作上建议观望，当前的价格抢反弹没必要，做空也需要做好止损，200-300左右。现货市场周五听闻成交活跃，贸易商高位出货比较明显，烟片与标胶价差继续缩小，暂时建议保持谨慎思路，待市场明朗些再作打算，减少套保比例。 |
||||
