|
类别
|
2013/9/24
|
2013/9/24
|
涨跌
|
备注
|
|
|
隔夜外盘价格
|
NYMEX原油（美元）
|
103.13
|
102.66
|
-0.46%
|
美国国会或无法达成协议避免政府关门的可能性，令投资者感到担忧。美股下跌，黄金反弹1.5%，美国政府报告显示上周原油库存出人意料地有所增加，原油下跌。
|
|
伦铜（美元）
|
7177
|
7186
|
0.13%
|
||
|
美元兑日元汇率
|
98.73
|
98.41
|
-0.32%
|
||
|
美元兑人民币汇率中间价
|
6.1485
|
6.1497
|
0.02%
|
||
|
橡胶主要市场价格
|
新加坡RSS3收盘价（美元）
|
2640
|
2605
|
-1.33%
|
沪胶成交量继续萎缩，持仓减少，价格小幅下跌，市场参与度降低，比较符合震荡无趋势的技术判断。短线来看，支撑20500有效，但技术走弱，暂时仍以震荡偏弱思路对待，但不建议空单设定利润空间过高，因整体思路仍是冲高后回落，可等待回调后逢低买入。
|
|
新加坡TSR20收盘价（美元）
|
2378
|
2348
|
-1.26%
|
||
|
TOCOM主力月日盘收盘价（日元）
|
277.1
|
274.6
|
-0.90%
|
||
|
沪胶1401收盘价（人民币）
|
20635
|
20575
|
-0.29%
|
||
|
沪胶交割月收盘价（人民币）
|
18290
|
18470
|
0.98%
|
||
|
沪胶成交、持仓
|
净持仓（手）
|
586
|
724
|
23.55%
|
|
|
沪胶成交量分析（手）
|
745366
|
668452
|
-10.32%
|
||
|
沪胶持仓量分析（手）
|
216804
|
209788
|
-3.24%
|
||
|
产区原料报价&美金胶外盘工厂CIF报价
|
泰国合艾cup lump（泰铢）
|
69.5
|
69
|
-0.72%
|
杯胶跌0.5泰铢，产区雨水较去年增加，大厂标胶成本2340左右，销售利润较高。海外报价2470-2480。成交约在2460.
|
|
泰国烟片RSS3（美元）
|
2670
|
2650
|
-0.75%
|
||
|
STR20&SMR20（美元）
|
2500
|
2480
|
-0.80%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2420
|
2420
|
0.00%
|
||
|
国内全乳胶&美金胶贸易商现货报价
|
保税区RSS3（美元）
|
无报价
|
无报价
|
#VALUE!
|
云南国营20000左右，旧胶18500元，新旧价差1500.贸易商船货标胶报2460-2480，成交2440-2450.人民币复合胶报价较低17200贴水现货美金胶50-60美元。云南新鲜胶水收购价18.2元/公斤，二级胶原料收购价在15.7元公斤。
|
|
保税区SMR20&STR20（美元）
|
2460
|
2440
|
-0.81%
|
||
|
保税区SIR20（美元）
|
2420
|
2410
|
-0.41%
|
||
|
上海、山东全乳胶（元）
|
20000
|
20000
|
0.00%
|
||
|
山东人民币复合胶报价（元，含税）
|
17200
|
17200
|
0.00%
|
||
|
山东人民币烟片报价（元，含税）
|
19900
|
19900
|
0.00%
|
||
|
国内合成胶现货报价
|
顺丁（华东）（元)
|
13000
|
13100
|
0.77%
|
原料丁二烯华东市场价格已经高报至13000元/吨，出厂价上调700元，合成胶出厂价上调300元，临近月底现货紧俏，部分下游开始备十一长假合成胶货源，
|
|
丁苯1502（华东）(元)
|
13300
|
13400
|
0.75%
|
||
|
顺丁出厂价中油华东锦州(元)
|
12700
|
13000
|
2.36%
|
||
|
丁苯出厂价中油华东1502(元)
|
12800
|
13100
|
2.34%
|
||
|
丁二烯中石化上海出厂价
|
9600
|
10300
|
7.29%
|
||
|
价差与比价
|
沪日比价（人民币/日元收盘价）
|
74.47
|
74.93
|
0.46
|
1.全乳胶新胶价格坚挺，期货下跌，暂无套利机会；2.人民币复合胶与全乳胶价差较大，标胶现货与主力月价差维持在3000左右，显示目前沪胶强，美金货弱；3.合成胶与天胶价差扩大，维持高位，难以回归。4.烟片胶开始贴水沪胶主力月。
|
|
沪日美元价差（不计关税增值税）
|
163.36
|
170.42
|
7.06
|
||
|
沪胶1401与交割月价差（元）
|
2345
|
2105
|
240.0
|
||
|
人民币复合与沪胶交割月价差（元）
|
-2800
|
-2800
|
0.00
|
||
|
标胶现货与沪胶主力月价差（元）
|
-2938
|
-3019
|
-80.45
|
||
|
烟片胶船货与沪胶主力合约价差（元）
|
-23.70
|
-103.86
|
-80.15
|
||
|
全乳胶期现价差（1401，元）
|
635
|
575
|
60.0
|
||
|
全乳胶与顺丁现货价差（元）
|
7000
|
6900
|
-100.00
|
||
|
宏观消息及点评
|
美国8月新屋销售季调后年率升至42.1万户，月率增长7.9%。7.9%的增速为1月以来最快，略高于预期。
美国商务部数据显示，8月耐用品订单环比增长0.1%，汽车订单为2月以来最强劲。环比增加0.1%。 美财长Lew在给众议院议长博纳的信中称，预计美国触及债务上限的时间不会晚于10月17日，届时政府将仅有300亿美元现金，远低于在一些特定日期政府净支出600亿美元的水平。若无力偿债，结果将是“毁灭性的”。 美国数据不太理想，qe退出和债务上限将是近期反复炒作的问题。但宏观整体而言，股市回调的风险存在。 |
||||
|
行业信息及点评
|
1）截至9月16日，青岛保税区橡胶总库存延续下降趋势，较8月30日下降11,900吨至28.3万吨，最新数据显示，天胶库存14.83万吨下降9700吨，合成胶4.45万吨降3000吨，复合胶9.03万吨增加300吨。目前来看，青岛保税区橡胶出库量有所提升，但由于前期泰国抗议活动导致到港船货延期，致使入库量不及预期。截至9月10日，日本港口橡胶库存持续下降至4,613吨，降至2010年8月31日以来三年最低水准
2）欧洲汽车制造商协会ACEA发布的数据显示，今年8月欧盟27国乘用车注册销量为653,872辆，同比下滑5.0%。1-8月份，欧盟27国乘用车累计注册销量为7,841,596辆，同比下跌5.2%。 3）9月16日，美国国际贸易委员会（ITC）对20多家中美企业生产的轮胎产品发起“337调查”。业内人士指出，如果涉案企业被裁定违反了相关条款，美国国际贸易委员会将发布相关产品的排除令和禁止进口令，这意味着涉案产品将彻底丧失进入美国市场的资格。 4）据相关媒体报道，国储局同最大的三家国内供应商中化国际、海南橡胶以及云南农垦集团进行了接触，洽购15万吨橡胶。消息人士称，国储局同时还在洽购5万吨进口烟片。国储局将为每吨橡胶在交割月份的期胶合约价格基础上支付每吨300元人民币的溢价。由于双方在收储价格差异较大，目前未听闻收储有进展。 5）出于对欧洲经济萧条及全球消费不足的长期担忧，IRSG将今年全球橡胶需求增长预期由4%调整为3.8%。IRSG将2013年全球天胶及合成胶需求预期由之前的2,770万吨下调至2,700万吨。预计中国2013年橡胶需求在2012年890万吨基础上增长至950万吨(之前中国2013年橡胶需求预期为910万吨)。 6) 下游： 8月份重卡数据依旧在回升，同比增加25.4%，1-8月同比增加11.4%，增幅在扩大。从绝对数量走势来看，后半年销量都处于平滑期，而从全钢胎产量来看，10月份以后随着天气转冷，订单就会逐步减少。 |
||||
|
早盘提示
|
小结：1、联储官员密集讲话以及市场对于10月份缩减的预期又令全球市场回吐涨幅，原油连续回调，伦铜虽略强，但是前高承压后回调，与沪胶近期影响略偏空。
2、产业方面，泰国雨水略多，原料价格较为坚挺，船货销售利润很高，但泰国出货并不积极，供应和需求逐步趋向平衡，尤其是需求的改善开始逐步抵消供应压力，国内库存持续下降，进口量连续三个月同比缩减，1-8月包含复合胶进口总量同比去年增加35万吨，增幅放缓，预计保税区库存仍呈现小幅下降趋势，供应压力缓解。 3、沪胶中期偏强，因利空因素都在转变，四季度胶价重心将逐步抬高。但短线来看，有两点值得注意，一是市场在反弹后做多力量并不坚定，毕竟下游需求已经很好，长假备货也结束，市场不追涨，且供应盈余仍存，决定了橡胶价格不可能快速上冲，突破前高仍需耐心，二是促进橡胶反弹的收储暂时偃旗息鼓，消息面上缺乏有效刺激。 预期本周将延续调整走势，21000压力有效，前期调整19900支撑较强，区间震荡为主，不追涨杀跌，轻仓短线，日内支撑位20500。 （此报告仅代表个人观点） |
||||
