类别
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2013/10/21
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2013/10/22
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涨跌
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备注
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隔夜外盘价格
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NYMEX原油(美元)
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99.68
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98.3
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-1.38%
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美国9月非农就业数据不及预期,使投资者猜测美联储或推迟退出QE时间,美股上涨。由于美国原油库存增长,且市场预期这种增长趋势还将继续下去,原油继续下跌。
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伦铜(美元)
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7252.25
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7316.5
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0.89%
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美元兑日元汇率
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98.1
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98.12
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0.02%
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美元兑人民币汇率中间价
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6.1352
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6.1395
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0.07%
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橡胶主要市场价格
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新加坡RSS3收盘价(美元)
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2560
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2560
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0.00%
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沪胶成交量下降9%,持仓变化不大,净空仓增加,价格下跌,冲高仍乏力,回调意愿较强。技术上格局仍处于震荡,20200支撑较强,建议以谨慎看多思路对待。下方支撑20200,20000,在区间下沿短线可观望尝试买入,做好止损。
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新加坡TSR20收盘价(美元)
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2334
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2321
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-0.56%
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TOCOM主力月日盘收盘价(日元)
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268.3
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268
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-0.11%
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沪胶1401收盘价(人民币)
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20605
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20455
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-0.73%
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沪胶1405收盘价(人民币)
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20975
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20655
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-1.53%
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沪胶成交、持仓
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净持仓(手)
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-9868
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-10495
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6.35%
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沪胶成交量分析(手)
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656356
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597732
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-8.93%
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沪胶持仓量分析(手)
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228706
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225660
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-1.33%
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产区原料报价&美金胶外盘工厂CIF报价
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泰国合艾cup lump(泰铢)
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68.5
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69
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0.73%
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杯胶原料价格上涨0.5泰铢,标胶成本在2360,船货报价2470-2500左右,成交2470,加工利润丰厚。烟片报价仍较高,主流供应商报2610-2630.
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泰国烟片RSS3(美元)
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2610
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2610
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0.00%
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STR20&SMR20(美元)
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2480
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2470
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-0.40%
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SIR20(美元)
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2380
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2380
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0.00%
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国内全乳胶&美金胶贸易商现货报价
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保税区RSS3(美元)
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无报价
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无报价
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#VALUE!
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保税区标胶现货报价2440-2450左右,船货报2450-2470附近.美金胶在2500美元处仍有压力。现货成交2410,工厂采购价,倒挂严重。
全乳胶、人民币烟片上涨100,复合胶报17200-17300. |
保税区SMR20&STR20(美元)
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2440
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2420
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-0.82%
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保税区SIR20(美元)
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2380
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2360
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-0.84%
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上海、山东全乳胶(元)
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19900
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20000
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0.50%
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山东人民币复合胶报价(元,含税)
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17200
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17200
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0.00%
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山东人民币烟片报价(元,含税)
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20000
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20100
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0.50%
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国内合成胶现货报价
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顺丁(华东)(元)
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14000
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14000
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0.00%
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顺丁、丁苯市场行情下滑,采购气氛平淡,下游接盘意向倾向于倒挂,商家急于出货,倒挂零星成交。
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丁苯1502(华东)(元)
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13900
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13800
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-0.72%
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顺丁出厂价中油华东锦州(元)
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14600
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14000
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-4.11%
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丁苯出厂价中油华东1502(元)
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14600
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13900
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-4.79%
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丁二烯中石化上海出厂价
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11300
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11300
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0.00%
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价差与比价
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沪日比价(人民币/日元收盘价)
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76.80
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76.32
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-0.47
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1.周二沪胶走弱;2、沪胶主力月价格升水标胶现货幅度走高,全乳胶升水人民币复合程度维持在近3000元的状态,烟片人民币换算价升水主力月明显,部分烟片依旧可以交割;3、合成胶受沪胶价格下滑影响与天胶价格差变大。4、1401与1405价差从200以下回归到370,反套建议暂时结束或者观望。
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沪日美元价差(不计关税增值税)
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237.15
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217.06
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-20.09
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沪胶1401与1405价差(元)
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-370
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-200
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170.0
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人民币复合与沪胶交割月价差(元)
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-2700
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-2800
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-100.00
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标胶现货与沪胶主力月价差(元)
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-3090
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-3072
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18.61
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烟片胶船货与沪胶主力合约价差(元)
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-465.94
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-302.81
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163.13
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全乳胶期现价差(1401,元)
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705
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455
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250.0
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全乳胶与顺丁现货价差(元)
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5900
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6000
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100.00
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宏观消息及点评
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美国全国地产经纪商协会(NAR)10月21日发布的报告称,经季调后美国9月份成屋销售年化水平环比下降1.9%,至529万户,不及市场预期的530万户。8月销量由环比增长1.7%下修至零。
美国9月新增非农就业者为14.8万人,低于共识预期18万人,这已是非农就业新增人数连续三个月低于预期。9月失业率7.2%为2008年11月来最低。该数据几乎可以确保美联储最近一次会议不会削减QE,大多数华尔街经济学家预计削减QE将推迟至2014年。 据美国财政部数据,中国8月减持美国国债112亿美元,至12681亿美元,仍为美债的第一大外国持有者。日本连续第二个月增持美债,增持137亿美元至11491亿美元,刷新前一月创下的历史新高。 美联储Evans:很难在12月FOMC会议上做出缩减QE的决定 李克强:中国政府债务在可控范围内财政很难再实现两位数增长 9月中国大中城市房价持续上涨北上广深同比飙升逾20%。 |
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行业信息及点评
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日本橡胶贸易协会(Rubber Trade Association of Japan)最新公布的数据显示,截至10月10日,日本港口橡胶库存下降至4,386吨,降至2010年8月31日以来最低水准,当时为4,144吨。数据显示,天然乳胶库存下降至363吨,固体合成橡胶库存为1,514吨。橡胶价格下滑已经在橡胶种植户间造成恐慌,他们感到橡胶进口已经令这种情况恶化,因RSS4橡胶价格已经触及每公斤165.50卢比低位。
印度Karshaka议会官员称,为了确保橡胶价格能使胶农有利可图,所有的政治团体及政府应该联手合作。财政部尚未发布任何关于商业部建议提高进口关税的通令。政府应该会宣布延期种植户偿还贷款且将免除利息。小型种植户将不会获得任何关于杀虫剂或肥料的补贴。橡胶局的预算分配较去年减少250千万卢比。 周二,政府代理发言人Sunisa Lertpakawat称,110万胶农家庭已经登记申请补贴。数量占到政府预期的95%。申请最后期限已延长至10月15日。政府预计到那时会有170万胶农家庭登记。目前,政府已经为申请补助的胶农发放了共7,980万泰铢的补贴。政府代理发言人Pakdiharn Himathongkham称,政府希望能采取措施,争取2014年将国内橡胶消费量由2013年的527,000吨提升至750,000吨。 ANRPC最新报告显示,2013年1-9月,其成员国天胶产量(泰国、印尼除外)同比增1.7%。预计今年前9个月产量为710多万吨(泰国除外)。出口方面,9月增速(泰国、印尼除外)环比下降1.5%;1-9月共出口183万吨,同比增2.4%。 |
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早盘提示
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宏观上,目前政府已经恢复正常,但由于政府关门给市场带来的影响,非农就业数据差于预期,可能会导致美国将QE退出的步伐放缓。符合我们之前的判断,对于金融市场来说,似乎不是坏消息。不过从大宗商品走势来看,并不理想,原油跌破一百美元,基本面较差。
内盘,1.收储传闻数量庞大,市场在没有进展下,调整不够充分,但在政策性悬疑市场,做空无疑是风险回报不成正比。2、各种比价价差显示,美金胶较弱,沪胶期货较强,但现货供应盈余局面无法更改,市场并不缺货,因而预计这一局面将在四季度成为常态,价差修复预计较慢3.烟片人民币完税价贴水沪胶主力程度逐步走高,烟片胶开始出现一些交割机会,尽管近几天四大厂烟片报价偏高,与标胶价差拉大,但部分烟片报价仍有交割利润,仓库近期烟片陆续入库,这是对盘面的一个现货压力。4.走访部分保税区仓库,出库不等,一周几百吨到两千吨,虽然有库容但普遍十月下旬及十一月上旬的入库计划基本排满,区内去库存化过程缓慢,听闻区外库存仍不少。5、部分轮胎厂近期开工率略微下降一成,采购不太积极,出价较低。 四季度我们依旧对橡胶维持逢低做多思路,反弹21300不是终点,整体重心在上移。但由于目前各种价差、套利盘、以及现货压力,沪胶在没有利好消息的推动下,恐难有作为,下游节前备货,目前采购意向也不大,还盘厉害。建议短线维持震荡思路,等待机会。沪胶若能有效回调至20000以下,或者更低至19500附近,则价格调整较为充分,为11月提供更多机会。当前的僵持限制未来上涨空间。 |