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类别
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2013/11/15
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2013/11/18
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涨跌
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备注
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隔夜外盘价格
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NYMEX原油（美元）
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94.49
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93.68
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-0.86%
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美联储官员发表关于坚持宽松货币政策的言论，美股上涨；原油和黄金仍然下跌，伦铜走弱，大宗商品承压下行，日元贬值。
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伦铜（美元）
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7010.25
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6963.5
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-0.67%
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美元兑日元汇率
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100.2
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99.92
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-0.28%
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美元兑人民币汇率中间价
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6.1351
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6.1332
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-0.03%
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橡胶主要市场价格
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新加坡RSS3收盘价（美元）
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2490
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2490
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0.00%
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沪胶成交低迷，成交量下降三成，持仓变化不大，净空单减少近10%，市场依旧处于偏空氛围，空头资金较为集中，预计杀跌尚未完结。
新加坡市场持稳，区内现货报价甚至贴水新加坡报价，显示内弱外强。 日本市场仍走势较强，260日元支撑有效。 |
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新加坡TSR20收盘价（美元）
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2305
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2310
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0.22%
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TOCOM主力月日盘收盘价（日元）
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262.1
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261.6
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-0.19%
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沪胶1401收盘价（人民币）
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18585
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18605
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0.11%
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沪胶1405收盘价（人民币）
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19150
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19130
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-0.10%
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沪胶成交、持仓
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净持仓（手）
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-19403
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-17505
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-9.78%
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沪胶成交量分析（手）
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607436
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412678
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-32.06%
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沪胶持仓量分析（手）
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275064
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267632
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-2.70%
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产区原料报价&美金胶外盘工厂CIF报价
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泰国合艾cup lump（泰铢）
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66.5
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66
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-0.75%
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目前处于橡胶割胶旺盛期，原料供应充足，但受期货价格下跌影响，原料价格下调，工厂收购价下调1泰铢。大厂标胶成本2250美元，外盘报价小幅下调2370-2400美元，成交2360-2370左右，利润维持100美元，工厂进入原料备货期。
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泰国烟片RSS3（美元）
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2520
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2510
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-0.40%
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STR20&SMR20（美元）
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2380
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2370
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-0.42%
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SIR20（美元）
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2300
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2290
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-0.43%
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国内全乳胶&美金胶贸易商现货报价
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保税区RSS3（美元）
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2500
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2500
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0.00%
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保税区内现货报价下调，烟片报价小厂2450，大厂2530左右，成交稀少。标胶区内现货2330，远月船货2350左右。海南全乳胶报价继续下调17800，升水旧胶1000元左右；云南全乳胶报价维持18600，出货意愿不强；人民币烟片较上周下跌200元，低端报价与云南全乳胶持平。
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保税区SMR20&STR20（美元）
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2330
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2320
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-0.43%
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保税区SIR20（美元）
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2270
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2270
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0.00%
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上海、山东全乳胶（元）
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18600
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18600
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0.00%
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山东人民币复合胶报价（元，含税）
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15800
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15800
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0.00%
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山东人民币烟片报价（元，含税）
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18800
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18600
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-1.06%
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国内合成胶现货报价
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顺丁（华东）（元)
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13000
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13000
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0.00%
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合成胶报价维持稳定，受沪胶期货走低及丁二烯弱势运行影响，市场交投气氛仍然清淡。短期来看，合成胶弱势难改。预计合成胶价格上涨阻力仍然存在。
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丁苯1502（华东）(元)
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13100
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13100
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0.00%
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顺丁出厂价中油华东锦州(元)
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13100
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13100
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0.00%
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丁苯出厂价中油华东1502(元)
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13000
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13000
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0.00%
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丁二烯中石化上海出厂价
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10700
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10700
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0.00%
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价差与比价
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沪日比价（人民币/日元收盘价）
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70.91
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71.12
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0.21
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1.日本强，沪胶弱，但比价稍有上升，美元价差也是走低的趋势。2.1405月1401价差周五为525，价差长期超过600的概率较小。3.人民币复合胶大幅贴水标胶，工厂成交标胶价格贴水东南亚船货40-60美元。内外倒挂严重4.标胶与沪胶价差修复一些，就1401来说，仍升水标胶人民币折算价（无关税）1800元，虽然较前期修复一千多元，历史上1500元较为常见。5.全乳胶与顺丁胶价差扩大
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沪日美元价差（不计关税增值税）
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146.52
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142.16
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-4.36
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沪胶1401与1405价差（元）
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-565
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-525
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40.0
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人民币复合与全乳胶现货价差（元）
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-2800
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-2800
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0.00
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标胶现货与沪胶1401月价差（元）
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-1860
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-1957
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-96.94
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烟片胶船货与沪胶1401合约价差（元）
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907.73
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810.37
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-97.36
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全乳胶期现价差（1405，元）
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550
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530
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20.0
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全乳胶与顺丁现货价差（元）
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5600
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5600
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0.00
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宏观消息及点评
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纽约联储行长威廉-达德利(William Dudley)周一称，有迹象表明美国经济正变得更加强大。
全美房地产建筑商协会报告称，11月份的房地产建筑商信心指数为54，低于市场预期。 美国11月NAHB房产市场信心指数54，预期55。NAHB房屋指数连续6个月位于50上方，代表建筑商看好房地产市场。数据公布后美元指数微幅上涨 美国财政部周一发布的国际资本流动报告（TIC）显示，中国和日本9月均增持美国国债，中国持有美债总量从上个月创下的6个月内低点回升，目前仍然是第一大美债持有国；而日本则连续第三个月增持美国国债。 印度央行行长Raghuram Rajan透露，计划让国外团体在印度发挥更大的作用，未来十年内给国内私人机构颁发更多的银行牌照，推动整顿国家支持的银行。今后几年计划让国外银行更自由地拓展业务，增加业内竞争。 11月18日，由于意大利成功发售5年期利率3.5%的国债，加之该国总理莱塔表示本周将提出旨在削减债务的私有化方案，并对意大利在明年削减赤字充满信心，当日意大利10年期国债收益率降至4.08%，逼近5个月低点。 |
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行业信息及点评
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截至11月15日，青岛保税区天然橡胶133800吨，增加5900吨；复合胶94300吨，增加5400吨；合成胶36400吨，下降600吨，保税区橡胶总库存264500吨，增加10700吨，同比下降5.6%，环比增长4.2%。
天然橡胶仓单库存增加1670吨至105170吨，总库存增加9410吨至163604吨。 越南财政部近日公布，部分橡胶产品出口税将降至 1%。其中包括：天然橡胶汁、混合胶、海关税号为 40.01、40.02 和 40.05 的橡胶。此次下调橡胶出口关税以越南提振出口。 本周山东地区轮胎企业全钢胎开工率为71.5%，较上周开工率跌1.2%。国内半钢胎开工率83%，较上周涨1%。本周统计的半钢胎企业中，多数企业开工持稳，部分企业开工呈现小幅回升，其主要原因是外贸出口形势利好及部分企业国内销售市场份额扩充。本周山东地区不三包全钢胎企业出厂价格稳中有降，其中跃龙橡胶、方兴轮胎、永盛集团、华盛橡胶等厂家出厂价格于近日下调3%左右，国内品牌半钢胎整体价位稳中有降，幅度不一。本周整体走货情况一般，终端需求不积极，商家多维持随买随销，因近期降价频繁，商家对后市持观望态度，表示其他厂家不乏跟降的可能。短期内全钢胎形势仍不乐观，价格或呈稳中小幅下滑态势。半钢胎市场多维持稳中下滑态势。 |
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早盘提示
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1、泰国雨水较多，原料供应旺季推迟，今年东部和东北部停割期会提前10-15天。主产国中，马来西亚和印度减产较为明显。
2、年初预期全年增产50万吨，1-10月仅增产12万吨。(IRSG)5、根据ANRPC数据显示，1-10月九个主产国产量同比去年增加26.5万吨，增产幅度低于预期。 3、1-10月进口同比增加32万吨（10月复合胶未统计）全球增产压力全部转移中国，年初结转表观库存35万吨，10月底表观库存31万吨，1-10月表观库存下降5万吨，1-10月进口量增加32万吨，保税区库存减少，需求回升，预计全年需求增加25万吨 4、部分工厂原料库存1-1.5个月（10月底），预计采购意愿将在11月下旬-12月回升，开工率小幅下滑，部分东营工厂因为限电原因，目前已经解决。订单情况略有差别，出口形势依旧不错，内销略显阻力，成品库存小幅回升，但原料低廉，轮胎厂并无大幅降低开工的计划。 5、十多年数据统计发现，12月份上涨概率超过80%，1月份则超过90%，即11年中有10年的1月份处于上涨趋势；其次，12月份、1月份的收益率较为接近且均超过6%，远远大于其他月份，又上涨率处于高水平，且平均百分率变动值分别为0.51和0.46。表明年末12月份与来年1月上涨动力强劲且收益率较为理想；再次，上涨概率低于50%的有3个月，其中下跌率最高的是3月，下跌概率为72.73%，其月平均最大跌幅较平均最大涨幅高出179.55元／吨，且百分率变动量为-24，综合各个因素分析，3月份是下跌动力最强的月份。 6、期货弱，现货偏强，期现价差修复到1800元，仍有部分空间。接下来预期期货在空头占据绝对优势的情况下依旧有杀跌，但是美金胶外盘跌幅有限。 |
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