类别
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2014/3/5
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2014/3/6
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涨跌幅度
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隔夜外盘价格
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NYMEX原油(美元)
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101.45
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101.56
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0.11%
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伦铜(美元)
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7029
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7049
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0.28%
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美元兑日元汇率
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102.3
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103.03
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0.71%
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美元兑人民币汇率中间价
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6.1257
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6.1249
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-0.01%
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橡胶主要市场成交信息
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新加坡RSS3结算价(美元)
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2235
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2240
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0.22%
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新加坡TSR20结算价(美元)
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1915
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1913
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-0.10%
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TOCOM主力月日盘收盘价(日元)
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233.7
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233.5
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-0.09%
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沪胶1409收盘价(人民币)
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15195
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15175
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-0.13%
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沪胶1405收盘价(人民币)
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14740
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14710
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-0.20%
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净持仓(手)
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-29973
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-31277
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4.35%
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沪胶成交量分析(手)
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1187488
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929322
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-21.74%
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沪胶持仓量分析(手)
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388306
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392024
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0.96%
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沪胶在1409上,空头增持仍较为明显,在远月上,多空也在布局,整体来看成交量保持较高水平,换手积极,持仓继续增加,价格在午后回升至周三水平,技术上看沪胶有企稳需求,仍需继续确认短线止跌信号。1409以14500-15200为小震荡区间,能够横盘或者突破站稳15200之上可看做企稳反弹。
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国内外现货市场价格
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泰国合艾cup lump(泰铢)
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56
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56
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0.00%
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泰国烟片RSS3(大厂,美元)
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2210
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2210
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0.00%
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STR20&SMR20(美元)
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2000
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2000
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0.00%
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保税区SMR20&STR20(美元)
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1860
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1860
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0.00%
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贸易商船货SMR20&STR20(美元)
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1900
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1920
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1.05%
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上海、山东全乳胶(元)
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13900
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14000
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0.72%
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山东人民币复合胶报价(元,含税)
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12700
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12800
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0.79%
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顺丁(华东)(元)
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11100
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11100
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0.00%
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丁苯1502(华东)(元)
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11600
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11600
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0.00%
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原料价格持稳,生产商报价普遍在2030美元以上,国外一手单报价1980-2000左右,印标3月报价1910左右,4月报价1940。国内区内1830-1880左右,烟片港上2100,区内2160,人民币复合12700-12800.合成胶再度降价,华北、山东市场价均有50-100不等的下调。全乳胶价格有报14400,低端价格见14000.
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价差与比价
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沪日比价(人民币/日元收盘价)
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65.02
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64.99
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-0.03
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沪日美元价差(不计关税增值税)
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-89.30
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-73.77
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15.52
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沪胶1405与1409价差(元)
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455
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465
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10.0
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人民币复合与沪胶交割月价差(元)
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-2040
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-1910
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130.00
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美金复合胶与沪胶主力月价差(元)
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-1409
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-1381
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28.26
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烟片胶船货与沪胶1405合约价差(元)
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2503.22
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2531.15
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27.93
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全乳胶期现价差(1405,元)
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840
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710
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-130.00
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美金标胶与顺丁现货价差(美元)
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364.16
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363.93
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-0.24
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1501与1409价差拉开,因市场已经预期到18万吨的全乳胶仓单将在1409合约换月至1501合约时上演价差拉开大战,因而1501合约一上市就拉开800以上,近两日逐步缩小,建议1000以内可尝试。沪胶持续贴水日胶且幅度较大,进一步走高或有难度。
此外,沪胶交割月与人民币复合价差走高,预计近期很难修复,沪胶反弹带来期现价差的走高,建议在与美金复合价差在2000元以上可尝试。 |
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宏观及行业消息
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美国3月1日当周首次申请失业救济32.3万人,预期33.6万人,前值34.9万人。虽然失业人数依然处于较高水平,但较此前一周有所减少,或许预示着美国经济开始走出严寒的困扰。
欧洲央行周四议息会议决定维持基准利率0.25%不变,符合此前市场预期。 人民币本周暂时终止了贬值步伐,已累计升值逾400个基点 天然橡胶生产国协会(ANRPC)表示,2014年来自主要橡胶生产国的橡胶产出料增长2%。预计柬埔寨、中国、印度及马来西亚橡胶产量将增加。越南橡胶产量料增加2.1%至97万吨;印度橡胶产量或攀升13%至95万吨;中国橡胶产量料增加6.3%至91万吨。其并称,马来西亚橡胶产量或将增加6.7%至88万吨。将该协会2013年的橡胶产量上修至1115万吨,增长4.7%,橡胶出口量增长10%至904万吨。中国今年橡胶进口量料激增11%至426万吨。中国的橡胶消费量或增加5.1%至436万吨。马来西亚橡胶进口量或将减少10%至90万吨。 |
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早盘提示(仅代表个人观点)
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预计进口量将在3月以后下降,国内进入消化自身库存阶段,现货压力将逐步减轻。价差上来看,全乳胶定价仍偏高1500元左右,但价差修复1500元对应价格需要运行3000点以上,当前的价位和近期的价差运行显然也不支持再大幅下跌来修复。据了解印尼泰国等割胶方式及分成都在发生变化,虽然期望成本带来支撑的意义不大,但说明当前的低价位已经开始影响到供应链最上游,进而会传到至整个供应链,当前的原料价格对于生产商来说均是亏损,贸易环节倒挂也亏损严重,而下游轮胎企业面临着不断降价,之前采购的原料生产也面临亏损,整个产业链进入恶性循环后,将会逐步发生改变。在宏观上短期无利空的背景下,沪胶继续向下的动能减弱。整个产业和价差的矛盾需要有一个缓和的时间再去解决。
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