天然橡胶(乳胶除外)主要下游消费领域调研分析

天然橡胶制品在我们的日常生活中随处可见，可以说与大家的生活息息相关。轮胎、胶管、胶带、鞋材是其主要的下游应用领域。其中70%多的天然橡胶使用在了轮胎生产中。下面我们分别从轮胎、管带及鞋材领域分析对天胶的需求情况。

轮胎篇

轮胎有全钢胎和半钢胎两种，半钢胎主要应用于乘用车和轻卡车，全钢胎主要应用于卡客车和工程车辆。除此之外还有力车胎，不过天胶用量相对较小。数据显示，2014年全国轮胎产量约5.62亿条，其中子午线轮胎产量5.11亿条，子午化率达到了90%，子午线轮胎中全钢胎产量1.12亿条，半钢胎产量3.99亿条。同比均出现了一定幅度的上涨。下面是2012-2014年全国轮胎生产情况

表1 2012-2014年全国轮胎生产情况

从上表中可以看出，子午线轮胎产量呈现逐年递增趋势，而力车胎走势震荡。据悉全球轮胎制造业正逐步向亚太地区转移，中国已经成为世界轮胎最大生产国和重要出口国，其中一半的产能集中在山东地区。但是中国轮胎产业多而不强，总体规模与国际巨头仍有较大差距。据悉，目前国内较大的企业依旧多为外资和合资企业，本土企业大规模的必竟少数。

据了解，随着近几年汽车工业的发展，汽车的保有量持续上升，这为替换胎市场提供了巨大的市场潜力。据悉，轮胎产量中3/4用于替换胎，仅1/4用于汽车原配胎，而全钢胎中替换胎占比要大于半钢胎，据悉能占到80%以上。

调研所知，按全钢胎单条耗天胶约25公斤，半钢平均为1.5公斤计算，2014年我国半钢胎产量3.99亿条，全钢胎1.12亿条，其中半钢胎所用天胶60万吨左右，全钢胎所用天胶280万吨左右，合计用量约340万吨。数据显示，2014年天然橡胶（乳胶除外）表观消费量约在480万吨左右，子午胎用量约占天胶用量的70%左右。据了解，全钢胎所用天胶主要是马标10#、20#和泰标20#，半钢胎所用天胶为马泰标胶和部分3L胶。

管带篇

橡胶管带也是天胶主要下游之一，基本占到天胶消费量的10%之多。主要应用在矿山等基建工程项目中。据了解，光煤炭行业就消化输送带产量的近50%。调研所知，管带生产所用天胶种类有全乳标胶、3L及复合胶、3#烟片及复合胶等，用量较多的是全乳标胶。下表是2012-2014年全国主要橡胶制品管带生产情况。

表2 2012-2014年管带行业生产情况

上表可示，输送带和胶管产量均呈现走高趋势，同比也均呈现正增长。据了解，我国大型管带生产企业主要集中在华东和华北地区，东北、西南地区也有，占比略少，其它地区数量稀少。输送带行业以浙江双箭橡胶股份有限公司为龙头企业，年产值达到13-14个亿。

鞋材篇

天胶在鞋材中的应用，主要用在橡胶鞋底的生产中。它柔软，弹性极佳，能适和于各种运动鞋底的生产，但其耐磨性较差，往往与合成胶合并使用，增强其耐磨性。据了解，橡胶鞋底生产所用天胶主要胶种为越南3L胶，也是华南地区主要经营越南3L的原因。下表是2012-2014年全国主要橡胶制品鞋材的生产情况。

表3 2012-2014年胶鞋行业生产情况

从上表中可以看出，胶鞋的产量未跟轮胎、管带一样产量出现增长趋势，而是呈现震荡走势，特别是2014年下滑比较明显。据调研所知，随着近几年用工成本的提升，不少鞋材生产企业搬迁到生产成本相对低廉的东南亚地区，导致国内企业数量的流失，需求随之下降。此外，鞋材生产在过去10-20年一直是华南地区极为火爆的行业，曾经的晋江一片繁荣景象，但近几年工厂倒闭、老板跑路、搬迁及出口减弱等问题层出不穷，导致华南的制鞋业繁荣景象一去不复返，也对天胶的需求量有所减弱。

综合以上分析，轮胎、管带、鞋材集中了天胶90%以上的消费量，因此以上行业的兴衰直接左右天然橡胶的命运，特别是用量大的轮胎行业。不过轮胎行业现在也处于内忧外患的境况下。内忧主要体现在：1、中国正处于调结构的新常态下，矿山、钢铁等行业需求量下降，影响轮胎需求量；2、外资品牌优势明显，占居主导地位，对国产轮胎冲击较大；3、7月1日起复合胶标准的实施对轮胎生产企业致命一击。而外患主要体现在美国对华乘用车胎实行“双反”，出口将受到较大冲击；其次是连索反应美国以外的其它国家进口意愿降低。因此天胶市场虽然经过去年暴跌及过剩率有所缓解，但不可过度乐观，短期期现货市场存在一定反弹空间，但趋势较为缓和。