中国轮胎行业发展步入“新常态”

一、行业发展重心“三下一上”

2014年，“新常态”成为最热的经济关键词。新常态之“新”意味着不同以往；新常态之“常”意味着相对稳定。那么用“新常态”的视角看当前轮胎行业的发展现状，我们会有哪些新发现呢？在新发现的背后又有哪些问题值得我们思考呢？从行业发展重心、产量增速放缓、屡遭贸易壁垒和行业利润压缩四方面来阐明轮胎已经进入“新常态”时代。以下主要阐述行业发展重心的转变。

1. 世界75强发展重心下移

世界75强中，普利司通、米其林、固特异已连续12年稳居前三，其中普利司通连续6年位居首位。但是全球欧债危机的背景下，多国家经济受到重创，三巨头在世界75强的比重也在不断下滑，从2009年的43.7%下降至37.6%。而相对三巨头的发展速度，11～30名的轮胎企业发展增幅明显快于前十名企业。2014年的75强排名中，中国企业表现再度抢眼，入围企业数量再创新高，占据75强轮胎企业数量的35%，其中山东地区的轮胎企业尤其显眼，数量达到15家。

2. 产品价格重心下移

在全钢胎市场占有率上，内资品牌占据着市场较大份额，尤其是不三包品牌，估算不三包轮胎约占全钢胎总量的60%，且山东地区已是不三包市场的发源地。企业多、品牌多、贴牌品牌更是数不胜数，加之当地产品同质化严重，市场竞争压力可想而知。在今年形势下，对价格不敏感的外资品牌、内资品牌均呈现走低态势，而相对价格敏感的不三包品牌更加难逃此劫。统计显示，2014年全年山东地区不三包轮胎出厂价格已连降11次，有内胎降幅高达32个点，真空胎降幅高达35个点。截至2月底，山东地区玉麒麟12.00R20 花纹YL528市场主流一级价1030元/条，同比250元/条，降幅达到19.1%；三泰12.00R20 花纹ST901市场主流一级价820元/条，同比下滑220元/条，降幅达到21.0%。

3. 行业开工重心下移

2014年国内轮胎企业全钢胎开工较2013年走低，数据监测，2014年山东地区全钢胎平均开工率70.55%，较2013年下滑1.85个百分点。原料价格持续走低、终端需求疲软加重、厂家库存积压高位、出口市场阻碍严重等种种因素制约着国内全钢胎产能的全面释放。

4. 企业库存重心上移

从调研的25家生产企业、25家一级代理以及35家二级经销商的库存情况可以看出，2014年生产企业及一级代理商库存基本维持日均产量及日均销量的40天左右，个别月份高达60天的量，较2013年普遍增加，相对二级经销商在资金周转等问题上不敢贸然大量囤货，有资金优势的二级商库存多维持日均销量的30天的量。终端需求疲软是导致全钢胎库存增加的主要原因。环保治污、矿区关停、物流活跃度降低等众多因素均制约着国内全钢胎市场的向好运行。由于厂家和一级代理牵制于年初的长约合同，厂家为了保证企业的正常运行，开工必须维持较高水平，库存积压在所难免，同时代理即使在走货不顺畅的情况下，每月都有拿货计划，但终究难以消耗厂家的庞大库存，而下游二级商多而散，拿货的品牌较为灵活，加之资金有限，库存多维持基本量，积压现象较少。

观点：国内轮胎行业发展的持续上行的道路已经结束，在增速放缓、重心下移、利润压缩的“微增长”时代，国内轮胎行业发展缓慢开启“新常态”模式。在经济稳增长环境中和市场需求低迷未复苏下，轮胎企业如何选择发展思路则显得尤为重要。

二、保持中低速惯性增长

说到当前我国轮胎行业已经步入“新常态”，除了行业重心发生了改变以外，保持中低速增长也是当前发展“新常态”之一。

近几年，世界经济复苏放缓，国内经济增幅下降，汽车产销回归理性，公路货物运输增速回落，外销市场需求不振，我国轮胎产业告别了高增长时代，呈现出中低速增长的发展新态势，这也是当前轮胎行业发展的“新常态”之一。2010年以来，我国轮胎产业增速持续下降，从2010年19.7%的增速下降至2014年的11.2%。

在当前形势下，我国轮胎行业面临众多问题，自主品牌竞争优势较低、产品同质化严重、国内外价格战激烈、易遭受贸易保护壁垒、利润不断压缩等问题。在经济“弱复苏”的波动中和市场需求仍低迷的情况下，主要建议如下：

1、推进品牌建设，增强市场竞争力。我国是世界最大轮胎生产国和出口国，但企业知名度与此并不相称。在激烈的国际化市场竞争中，自主品牌显得越来越重要，有了自主品牌，我们不再只是给外资企业作嫁衣裳，靠赚取微薄加工费生存；有了自主品牌，我们不仅可以开拓国际市场，还能拉动内需。

2、增加技术创新，提高产品附加值。美国双反调查已经进入尾声，最终征收高额的关税已是板上钉钉的事，同时欧盟绿色轮胎标签法第二阶段即将实施，对中国轮胎企业又将是一大考验。只有打破产品的技术壁垒，加快自主技术升级，开发环保节能轮胎，推进绿色轮胎产业化，适应和满足国内外市场需求。同时提升产品质量，提高产品性价比，推进产品结构调整，由低端发展至中高端。

3、实施兼并重组，提升产业集中度。目前我国是世界第一大国，但企业数量众多，小而分散，且组织结构不合理，产业集中度低。兼并重组是企业做大做强、加快产业集中度的重要途径。其中赛轮股份对金宇实业、沈阳和平，双钱集团对新疆昆仑相继实施了兼并重组，开启了中国轮胎的行业整合。

三、行业利润不断被压缩

近期网上一篇关于轮胎项目“流产”的文章，让人不寒而栗。当年“井喷式”的轮胎投资热潮已经褪去，留给众人无尽的遗憾和感慨。德瑞宝事件的发酵，已经改变了银行对轮胎投资的看法，在收支不平衡下，轮胎行业已无乐观利润可言。

1. 利润空间不断压缩

2014年是中国经济“三期叠加”的一年，中国经济下行压力巨大。轮胎行业虽有保持稳定增长态势，然存在问题更加突出。整个行业保持中低速惯性增长，前期投资项目产能集中释放以及中端产能相对过剩更加严重、行业发展重心下移、遭受一系列贸易壁垒等问题使得轮胎行业竞争进一步加剧。

前两年橡胶价格下滑给橡胶企业带来的价格红利在2014年完全消失，同时加深了市场的跌价预期和观望情绪，使2014年的产品价格下滑速度远远大于原料下滑。天胶价格与轮胎产品价格下跌的“恶性循环”，使行业利润增幅较2013年同期大幅回落。原材料价格下跌的红利消失；轮胎产业产量、收入同趋势增减局面被打破；低成本的红利也逐渐消失，同时复合胶标准调整的实施将进一步推高成本，对利润逐年下降的中国轮胎企业来说，可谓是雪上加霜。

2. 部分企业实现利润对比

2014-2015年一季度部分企业实现利润对比

单位：万元

协会统计的42家会员单位中，27家轮胎企业2015年一季度利润总额出现下滑，其中双钱集团位居跌幅榜榜首，同比下降幅度最大，高达360.7%，而优科豪马位居跌幅榜榜尾，同比下降幅度为5.8%。在跌幅榜中，同比降幅超过100%的除去双钱集团还有三家，分别是广州华南橡胶、山东八一和山东万达宝通，同比降幅分别为-198.6%、-189.6%和-100.1%。从这27家企业中可以看出，不管是子午线轮胎生产企业还是斜交工程胎生产企业，2015年一季度利润实现均出现下滑，大环境经济下行是导致此现象的源头，同时原材料价格下滑、橡胶产品价格攀附下行、美国发起双反调查使得轮胎价格重心下移，企业利润增幅回落。

综上所述，“新常态”是2015年国内轮胎行业经济运行的宏观大背景，在这种情况下轮胎行业新老问题交织，有利条件和不利因素并存，结构性与周期性矛盾相互影响，轮胎行业发展呈现出一系列重要的趋势性变化，低端产品增速下降、产能过剩和同质化严重建设矛盾突出、原材料供应和产品市场两头受阻、资源环境约束进一步强化等多方面并存。