泰国汽车行业已来到十字路口。尽管该国依然是东盟地区的重要汽车市场之一，但其传统优势正面临着各种全球性趋势和国内挑战带来的压力。
随着越来越多的海外购车者将目光投向电动车，曾被称为“亚洲底特律”的泰国正在失去其作为主要汽车生产中心和出口国的竞争优势。虽然在政府的电动车补贴计划带动下，泰国吸引了比亚迪和长城汽车等多家中国电动车企前来投资，但电动车行业的蓬勃发展尚无法弥补泰国当地汽车产量不足带来的损失。
泰国2024年的轻型车产量预计仅为151万辆，同比下降17%。产量下滑的原因在于国内销量和出口端的低迷，17%的降幅是自2020年新冠疫情扰乱汽车生产活动以来的最大降幅之一，而泰国的轻型车产量最近一次跌破150万辆正是发生在2020年。尽管如此，泰国仍将是今年东盟地区汽车产量最高的国家，但整体产量将出现下滑。
值得注意的是，在过去十年中，泰国的汽车出口量约占该国汽车产量的60%。由于部分关键市场的经济增速放缓以及地缘政治紧张因素，加之中国本土产车辆在国内车企不断扩张全球业务布局的情况下日益占据支配地位，当前泰国出口的轻型车正在出口市场承受着比以往更大的压力。需要指出的是，泰国被视为日系车企在东盟地区重要的汽车生产中心。
泰国在汽车出口领域面临的挑战从在泰主要日系车企的出口表现中可见一斑，这些日系车企主导着泰国的汽车生产市场。2024年1-9月，丰田在当地的出口量下降了近13%（减少3.7万辆），而三菱在当地的出口量则下降了16.3%（减少3.1万辆）。日产和五十铃在当地的出口量也分别下降了19.8%（减少1.2万辆）和7.8%（减少7,000辆）。这些数字凸显出依赖于出口的泰国汽车行业正在承受越来越大的压力。
而从泰国国内汽车市场来看，该国也陷入了重重挑战带来的困境中，今年1-9月的轻型车累计销量仅为43.4万辆，同比暴跌23%。以下是导致泰国轻型车销量锐减的几大因素：
1、高昂的车贷成本和严格的信贷条件：金融机构收紧了信贷审批条件，这对车辆购置形成了巨大障碍，而皮卡消费者受到的影响尤其明显，因为其中许多人都是个体户或非正式商业领域的从业者。由于贷款被拒率猛升至20-30%，许多潜在购车者无法获得车贷。鉴于皮卡在泰国市场占有支配地位，该国轻型商用车销量中皮卡的占比高达96%，因此无法获得车贷对泰国车市的影响尤为显著。
2、家庭债务高企：泰国的家庭债务大幅上升，在GDP中的占比从新冠疫情前的80%攀升至2024年第二季度的90%，是东盟地区家庭负债水平最高的国家之一。沉重的债务负担限制了购车者获得额外贷款的能力，从而影响了汽车需求。
3、政府推迟批准预算：泰国政府直到今年4月才批准了2024-25财年的预算，而正常情况下应在2023年10月就完成批准。预算批准的推迟导致公共项目被搁置，并且造成了一系列连锁反应，泰国的汽车销量（尤其是轻型商用车销量）因此受到了进一步抑制。
4、纯电市场的挑战：泰国的纯电市场常被视为具有增长潜力的领域，但也遭遇了挫折。由于泰国政府的EV 3.0政策于2024年1月31日到期，此后购买纯电动车无法再享受补贴，泰国的纯电动车销量因此受到抑制。需要注意的是，泰国政府已推出了名为“EV 3.5计划”的第二阶段电动汽车补贴政策，该政策已于今年早些时候生效。EV 3.5政策延续了现金补贴方案，但补贴金额较EV 3.0政策有所退坡。此外，中国车企引领的价格战也抑制了纯电动车销量，因为随着车价快速下跌，金融机构会再三斟酌是否要向中国车企旗下车型的购车者发放车贷，并且已通过提高首付比例以及直接拒绝向这些购车者发放车贷等措施收紧了放贷标准。需要指出的是，今年1-9月纯电动车在泰国乘用车总销量中的占比为13%。
5、自然灾害：9月和10月发生的严重洪灾也对泰国汽车销量产生了不利影响，部分消费者或已将购车计划从今年第四季度推后至明年。这些自然灾害不仅阻碍了汽车销量的增长，同时也使得消费者转而优先考虑必要开支，进一步削弱了本已疲软的汽车需求。
上述因素的叠加效应使泰国汽车行业陷入了迄今为止最为艰难的时期之一。预计2024年泰国轻型车销量将下滑至56.8万辆，同比下降24%，达到15年内年销量新低的同时也创下了2009年全球金融危机以来的最大降幅。
尽管2024年泰国市场前景黯淡，但2025年实现复苏仍存有一线希望，不过下行风险依然存在。降息举措、延后需求的释放以及新车型的上市均可能支持市场实现反弹。例如，备受期待的下一代丰田Hilux的上市有望显著拉动泰国的轻型商用车需求。今年1-9月，仅Hilux一款车型就贡献了泰国轻型车销量的12%，凸显出了其对于市场的重要性。预计2025年泰国轻型车销量将增长15%达63.7万辆，但这一数字仍低于新冠疫情爆发前（2018年销量为100万辆）以及疫情期间（2020年销量为78.3万辆）的水平。
不过，泰国轻型车销量的长期增长将取决于该国政府能否解决结构性问题，包括高企的家庭债务、人口结构的变化以及经济增速的放缓。即便泰国能保住东盟地区最大汽车生产国的地位，但这些根本性挑战将使泰国汽车市场持续处于阴影之中。
