日圆兑美元周一连续第二日走软,投资者担忧多国央行将进一步抛售打压日圆,但市场可能通过将日圆重新推向80日圆来测试当局打压日圆的决心.
交易商表示,七国集团(G7)上周五的联合干预目前来看获得成功,美元在81日圆附近企稳,且日圆波动性从近期高位回落.G7此次干预为2000年来首见.
分析师称,短期来看,80-80.85日圆可能是美元/日圆的底部,跌至该水准之下预计将导致各国央行再度入市干预.上行方面,阻力位见82日圆附近,为周五干预後触及的高位.
"市场肯定对央行在场边观望感到十分不安,"多伦多OANDA的首席汇市策略师Dean Popplewell表示.
"市场还对一旦日圆开始升值,谁将入市干预的存有疑问,是日本央行自己还是再一次联合干预.但目前没有人愿意一试,"他表示.
美元兑日圆尾盘在电子交易市场EBS上扬0.6%,报81.049日圆,进一步脱离上周在EBS触及的纪录低位76.25日圆.
交易商称,美元/日圆受到来自模型驱动的交易账户需求的提振,但在81.30/50日圆和82.00日圆有卖盘.美元/日圆在84日圆附近将遭遇强劲阻力,此处将吸引来自日本出口商的卖盘.
Brown Brothers Harriman驻纽约的汇市策略师Jon Wetreich称,美元/日圆将陷于80.50-82日圆的区间内.
"市场倾向于测试干预水平和央行的承诺,因此我们预计本周将测试至少80.50日圆的水准,"他说.
摩根士丹利在一份报告中指出,其资金流动报告显示,上周对日圆的需求十分强劲,其客户大量买入日圆,日圆兑其他多种货币的成交量创纪录高位.
交易商和分析师表示,日本央行,欧洲央行和加拿大央行上周五共计投入约323亿美元干预汇市打压日圆.野村证券估计,美联储动用了约10亿美元的资金.目前未能立即获得英国央行干预规模的数据.
巴克莱资本在一份报告中说,"日本想抛售多少日圆就能抛售多少,因该国无抛售自身货币的上限."而其他G7国家有逾相当于530亿美元的日圆储备,"以面值计算足够在一段时间内进行干预."
股市反弹,因日本核危机乍现希望之光,投资者再度受到鼓舞买入风险较高资产.这通常涉及抛售日圆来为此融资.
干预成功将美元/日圆隐含波动率压低,一个月美元/日圆隐含波动率约为12%,远低于上周四触及的约21%.
日圆兑其他主要货币也走软.欧元兑日圆上扬0.6%.澳元兑日圆攀升1.3%.加元兑日圆涨0.9%.
分析师称,风险意愿正面,预期日本货币市场利率将保持在低位以及日本央行遏制日圆升势等,意味着存在支持至少部分以日圆融资的利差交易的条件.
"利差交易可能再度出现,但仅在那些利率更可能上调以及有更大投资价值的地方,其中包括加拿大,斯堪的纳维亚半岛或甚至欧元区,"Lloyds Banking Group的汇市分析师Adrian Schmidt表示.
欧元兑美元上扬0.2%,报1.4220美元,之前在EBS攀升至1.42405美元,为四个半月高位.有关欧洲央行将在4月升息的预期支撑欧元.
美元兑一篮子货币.DXY跌至75.340,为2009年12月来最低.
