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类别
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2013/7/1
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2013/7/2
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涨跌
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备注
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外围股指、大宗商品、汇率信息
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美股-道指/纳指/标准普尔
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-0.28%/-0.03%/-0.05%
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周五非农就业数据和欧央行、英国央行会议纪要公布之前，市场情绪谨慎。
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欧洲泛欧斯托克600指数
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-0.40%
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NYMEX原油（美元）
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97.99
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99.6
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1.64%
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原油上涨主要由于埃及和叙利亚国内陷入混乱局面、美国工厂订单增长，且分析师预期美国上周原油库存有所减少。
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伦铜（美元）
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6963
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6927.75
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-0.51%
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美元兑日元汇率
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99.62
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100.6
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0.98%
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美元兑人民币汇率中间价
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6.1865
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6.1773
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-0.15%
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橡胶主要市场价格
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新加坡RSS3结算价（美元）
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2670
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2670
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0.00%
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成交量降低，持仓减少三千余手，净空增加770手，显示多头有反弹减持行为。在基本面没有明显利多改善，期货升水现货较多的背景下，期货反弹幅度预计会受到压制，1401合约压力位参考18400、18600、19000.风险偏好者可在19000附近观望等待空单进入机会。
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新加坡TSR20结算价（美元）
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2237
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2255
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0.80%
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TOCOM主力月日盘收盘价（日元）
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239.5
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245.6
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2.55%
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沪胶1309收盘价（人民币）
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17275
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17305
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0.17%
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沪胶1401收盘价（人民币）
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18130
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18170
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0.22%
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沪胶交割月收盘价（人民币）
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16860
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16940
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0.47%
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沪胶成交、持仓
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净持仓（手）
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-16717
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-17487
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4.61%
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沪胶成交量分析（手）
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795376
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685736
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-13.78%
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沪胶持仓量分析（手）
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276816
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273884
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-1.06%
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产区原料报价&美金胶外盘工厂CIF报价
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泰国合艾USS（泰铢）
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休假
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76.29
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#VALUE!
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泰国休假后原料继续下跌，杯胶跌一泰铢至59.工厂船货报价：烟片2740-2750，泰标2360-2380，马标2340-2350，印标2270-2290,普遍上涨20美元
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泰国烟片RSS3（美元）
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2720
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2740
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0.74%
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STR20（美元）
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2340
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2360
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0.85%
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SMR20（美元）
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2320
|
2340
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0.86%
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SIR20（美元）
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2250
|
2270
|
0.89%
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SVR3L(美元）
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2300
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2250
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-2.17%
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国内全乳胶&美金胶贸易商现货报价
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保税区RSS3（美元）
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2660
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2660
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0.00%
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贸易商船货报价走高，泰标2340-2360，马标2300-2350.成交在附近。区内现货和贸易商船货报价与外盘贴水减轻，预计国内采购意向会逐渐增加。
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保税区SMR20/STR20（美元）
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2320
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2330
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0.43%
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保税区SIR20（美元）
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2300
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2310
|
0.43%
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保税区SVR3L（美元）
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2260
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2250
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-0.44%
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上海、山东全乳胶（元）
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16700
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16900
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1.20%
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边贸市场封关，边贸市场观望，采购意向低,越南3L不含税报价13500-13900元，贸易商报价上涨，下游买入谨慎，市场成交需商谈。全乳胶报价也有16700.
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中橡网全乳胶成交（元)
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无成交
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16744
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#VALUE!
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上海RSS3人民币报价（元，含税）
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17000
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17500
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2.94%
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芒街越南3L人民币报价（元，无税）
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13500
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13700
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1.48%
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国内合成胶现货报价
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顺丁（华东）（元)
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11400
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11400
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0.00%
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丁二烯下跌500至8300元。听闻目前中石油和中石化库存仍较多，相对于供应而言，需求乏力，两桶油零头降价，预计处在加速寻底过程中。中油华南今日意外下调顺丁橡胶报价700-800元至10600-10700，其它销售公司未有动作。
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丁苯1502（华东）(元)
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11400
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11400
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0.00%
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顺丁出厂价中油华东锦州(元)
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11500
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11500
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0.00%
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丁苯出厂价中油华东1502(元)
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11400
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11400
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0.00%
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苯乙烯中石化齐鲁出厂价（元）
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12800
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12800
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0.00%
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丁二烯中石化上海出厂价
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8800
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8300
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-5.68%
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价差与比价
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沪日比价（人民币/日元收盘价）
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75.70
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73.98
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-1.72
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日元贬值，日胶保持相对强势，买日胶买日元抛沪胶；1401与1309价差反弹中走高，买远抛近可尝试目标价格一千元以上
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沪日美元价差（不计关税增值税）
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66.99
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37.75
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-29.24
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沪胶1401与1309价差（元）
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855
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865
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10.0
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复合胶现货与沪胶交割月价差（元）
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-1193
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-1186
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7
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复合胶比全乳胶现货低一千块，全乳胶无消费优势，进口船货烟片高升水无交割机会，全乳胶现货成交价出现交割套利机会建议参与。
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RSS3人民币与沪胶主力月价差（元）
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-1130
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-670
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460
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RSS3船货与沪胶主力月价差（元）
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-2021
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-2004.4
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16
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全乳胶期现价差（1309，元）
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575
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405
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-170
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全乳胶与顺丁现货价差（元）
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5300
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5500
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200
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二者价差回归相对不稳定
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宏观消息及点评
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美国商务部宣布，5月的工厂订单环比增2.1%。好于预期2.0%。4月的工厂订单从环比增长1.0%向上修正至1.3%。
美国5月房价同比上涨12.2%，涨幅为七年最高，显示房地产市场复苏持续强劲。银行类股周二上涨，原因是美联储称其将投票提高银行必须拥有的资本数量，但同意对大型抵押贷款发起人作出让步。 由于新规则和“不确定的市场条件”威胁到银行的业务，标普下调了巴克莱、瑞信、和德意志银行的信用评级 美国 6月 ISM制造业PMI 50.9，预期50.5，前值49.0。 西班牙6月失业人数环比下降2.6%，英国6月建筑业PMI 51.0 低于预期 澳洲联储周二维持基准利率在2.75%的历史低点不变，符合预期。澳洲联储主席Glenn Stevens说，澳元汇率依旧高企，预计未来可能进一步下跌；温和通胀使得澳洲联储有进一步宽松空间。澳元/美元明显下挫。 隔夜市场信息好坏参半，美国经济数据普遍走好，但美股和伦铜走势均平平，对内盘影响中性，略偏空。 |
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行业信息及点评
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下游：本周山东地区轮胎企业全钢胎开工率为79.39%，较上周上涨0.44%。全钢厂家降价促销推动企业全钢开工稳中微涨。国内半钢胎企业开工整体高位；听闻部分外资品牌和国内品牌酝酿下调价格，轮胎厂库存开始承压，但一级经销商库存承压，终端商家进货积极性不高。目前终端需求不旺，短期内市场整体改观不大.
库存：保税区截止到6.28库存如下，原胶减少6200吨至184500，复合胶减少1100吨至102500吨，合成胶54900吨，总库存341900吨，减少8800吨，如我们预期，保税区去库存继续进行。交易所库存减少560吨至113996吨，仓单减少400吨至76410吨。 2013年5月，全球轻型车总销量达到7,096,066辆，同比增长1.7%，去年5月为6,978,380辆。中国、美国车市的强劲表现为全球总销量的增长提供了支持。1月至5月，全球轻型车累计总销量为34,882,115辆，去年同期33,956,161辆，同比增长2.7%。 截至6月20日，日本港口橡胶库存较截至6月10日的13,209吨下降7.5%至12,217吨，持续下降。 基本面变化不大，供应方面印尼出现减产论调，但目前尚未得到证实。国内下游承接力度不错，不过由于需求增长有限，出口增幅不及去年，轮胎厂有分化现象，库存逐渐增加，降价促销成为其去库存的主要手段。目前沪胶企稳仍主要依赖于宏观上的改善 |
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早盘提示
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趋势观点不变，继续维持谨慎看空。下游降价促销明显，虽然开工率暂时下降不明显，但库存不小，开始承压。市场利多在基本面上改观不大，美金胶船货仍有利润，7月开始的供应压力扔在逐步加大。国内市场资金没有明显放水预期，因而股指反弹来自于短线暴跌后的能量。
短线市场均有反弹的动能，尤其以跌幅较大品种为主，但目前反弹持续性还未确定，暂时仍以小反弹对待，沪胶空单在18400-18600区间适量减持30%左右，突破站稳18600以后继续减持30-40%左右，或者可适量介入铜多单对冲空单反弹风险。空单成本低于18500的建议逢低出局。 套利方面，反弹中可买1401抛1309，目标价差1000点以上，日元不断贬值，沪日美元价差迅速走低，建议买日胶日元抛沪胶。 |
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